1月15日消息,信達(dá)證券針對江淮汽車(600418)發(fā)布《向特定對象發(fā)行股票證券募集說明書》進(jìn)行事件點評,募資有望進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局,打造全新一代高端智能電動平臺,提升產(chǎn)品競爭力和品牌力,推出更多新型和高端產(chǎn)品,滿足不斷迭代的市場需求。 給出建議關(guān)注江淮汽車的結(jié)論。
江淮汽車擬募集資金總額不超過 490,000 萬元(含本數(shù)),扣除發(fā)行費用后募集資金將全部用于高端智能電動平臺開發(fā)項目。 本次發(fā)行的發(fā)行對象為不超過35 名符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的特定投資者,包括證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者(含上述投資者的自營賬戶或管理的投資產(chǎn)品賬戶)、其他合格的境內(nèi)法人投資者和自然人,向特定對象發(fā)行股票數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的30%。
信達(dá)證券認(rèn)為,本項目以公司電動汽車技術(shù)為基礎(chǔ),融合華為等高科技企業(yè)智能化、網(wǎng)聯(lián)化汽車解決方案, 開發(fā)全新一代高端智能電動平臺,推動高效能動力電控技術(shù)、先進(jìn)電機(jī)技術(shù)、軟硬件整合技術(shù),以及平臺集成的智能駕駛系統(tǒng)、網(wǎng)聯(lián)化系統(tǒng)、新材料應(yīng)用、關(guān)鍵零部件等持續(xù)迭代升級,以研究積累的技術(shù)為基礎(chǔ), 打造全新高端智能系列車型,覆蓋轎車、 SUV 和 MPV 等乘用車主要品種。
募資亦有望優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),改善財務(wù)狀況。 2021 年末、 2022 年末、 2023年末和 2024 年 9 月末,公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 65.78%、 70.12%、69.01%和 70.42%,整體處于較高水平,本次發(fā)行亦有助于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),增強(qiáng)財務(wù)穩(wěn)健性,增強(qiáng)資金實力。
尊界 S800 上市 48h 預(yù)定 2108 臺,有望貢獻(xiàn)較大盈利彈性。 2024 年11 月 26 日,鴻蒙智行首款行政級轎車尊界 S800 開啟預(yù)訂, 預(yù)計售價100-150 萬元, 上市 48h 預(yù)定 2108 臺,引領(lǐng)行業(yè)向高價值維度持續(xù)向上,有望為公司帶來較大盈利彈性。
信達(dá)證券更看好華為賦能下江淮汽車在豪華市場的銷量表現(xiàn),且尊界亦有望為公司帶來較大盈利彈性。同時提示: 原材料價格波動、 汽車銷售不及預(yù)期、 新能源汽車行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。
【責(zé)編:麗婭】
來源:瑞財經(jīng)
作者:507555
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