Ai快訊 2025年10月10日,新萊福(SZ301323,股價61.98元,市值65.03億元)披露,擬并購廣州金南磁性材料有限公司100%股權(quán),交易價格為10.54億元。此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,上市公司實控人汪小明也是金南磁材實控人,同時他在部分交易對方擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人、董事長等。
深圳晶豐弘是金南磁材2023年第二大客戶,在金南磁材最近兩年一期(2023年、2024年和2025年1 - 4月)的前五大客戶名單中只出現(xiàn)了一次。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示,該公司2024年社保參保人數(shù)為10人。
新萊福2025年10月發(fā)布的關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)顯示,公司計劃向?qū)幉飞奖6惛蹍^(qū)圣慈科技投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廣州易上投資股份有限公司、廣東華農(nóng)大資產(chǎn)經(jīng)營有限公司和廣州金誠萊貿(mào)易股份有限公司四方購買其合計持有的金南磁材100%股權(quán)。
本次交易總對價為10.54億元,新萊福計劃以現(xiàn)金支付約1億元給圣慈科技,剩余對價通過發(fā)行股份的方式支付。金南磁材實際控制人是汪小明,圣慈科技實際控制人也是汪小明,他持有該合伙企業(yè)54%的財產(chǎn)份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人;廣州易上是直接持有新萊福5%以上股份的股東,汪小明同時擔(dān)任該公司董事長;金誠萊是一家由汪小明擔(dān)任董事的企業(yè)。
以2025年4月30日為評估基準日,采用收益法評估,金南磁材的股東全部權(quán)益評估值約10.55億元,而金南磁材凈資產(chǎn)賬面價值約5.9億元,評估增值額超過4.6億元,增值率達79.09%。新萊福10月29日回復(fù)稱,本次交易定價以獨立第三方評估機構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報告為最終依據(jù),評估過程已考慮金南磁材的技術(shù)優(yōu)勢、市場地位及與上市公司整合后可期的協(xié)同效應(yīng),與同類并購交易相比,溢價水平處于合理范圍,定價公允。
據(jù)新萊福公告,深圳晶豐弘系金南磁材2023年第二大客戶,當(dāng)年金南磁材向其銷售金額為2629.90萬元。10月24日上午,有人實地走訪深圳晶豐弘位于深圳市龍華區(qū)民治街道智慧谷創(chuàng)新園的注冊地,看到該公司辦公地面積約20平方米,室內(nèi)有一張茶桌和4個工位,當(dāng)時僅有一位采購員工。該員工稱老板一般在東莞辦公室,這邊平時4人辦公,不清楚與金南磁材的合作情況,也不太清楚公司整體員工人數(shù)。
后續(xù),有人以電機廠名義致電深圳晶豐弘大股東、法定代表人牟前金詢問公司規(guī)模、產(chǎn)能等情況,對方表示產(chǎn)能沒問題,在行業(yè)里大概排第三,人員規(guī)模沒有上百人,基本做電機的大客戶都有合作,一般不在深圳辦公地點。
10月29日,新萊?;貜?fù)稱,在并購盡職調(diào)查中,已對金南磁材主要客戶的經(jīng)營實質(zhì)與交易背景完成審慎核查。深圳晶豐弘是從事電子元件貿(mào)易的輕資產(chǎn)企業(yè),有多名銷售采購人員,分布在深圳和東莞兩地辦公室辦公。第三方工商信息查詢平臺顯示,2024年其參保人數(shù)為10人,其核心商業(yè)模式依賴于渠道資源與客戶關(guān)系維護,社保繳納人數(shù)與實際業(yè)務(wù)規(guī)模無直接必然聯(lián)系。金南磁材與深圳晶豐弘合作多年,2023年后金南磁材加強對終端市場的開拓,相關(guān)交易減少,交易具有真實性。
新萊福交易報告書中審計數(shù)據(jù)顯示,金南磁材在報告期內(nèi)(2023年、2024年及2025年1 - 4月)表現(xiàn)出增長能力,扣非后凈利潤從2023年的5244.78萬元增長至2024年的8146.16萬元。
根據(jù)交易對方圣慈科技、廣州易上和金誠萊共同作出的業(yè)績承諾,如果本次交易在2025年內(nèi)完成,金南磁材在2025年、2026年和2027年承諾的扣非后凈利潤分別不低于8156.59萬元、8869.17萬元及9414.08萬元。
新萊?;貜?fù)稱,關(guān)于業(yè)績承諾的設(shè)定,是基于對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期波動及標的公司自身發(fā)展階段的審慎評估??紤]到經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)周期、原材料價格波動的不確定性以及下游行業(yè)需求的變化,金南磁材管理層設(shè)定了業(yè)績目標,旨在確保承諾的可實現(xiàn)性,為上市公司提供業(yè)績保障。
(AI撰文,僅供參考)
重要提示:本文僅代表作者個人觀點,并不代表樂居財經(jīng)立場。 本文著作權(quán),歸樂居財經(jīng)所有。未經(jīng)允許,任何單位或個人不得在任何公開傳播平臺上使用本文內(nèi)容;經(jīng)允許進行轉(zhuǎn)載或引用時,請注明來源。聯(lián)系請發(fā)郵件至ljcj@leju.com,或點擊【聯(lián)系客服】
樂居財經(jīng)APP
?2017-2025 北京怡生樂居財經(jīng)文化傳媒有限公司 北京市朝陽區(qū)西大望路甲22號院1號樓1層101內(nèi)3層S3-01房間756號 100016
京ICP備2021030296號-2京公網(wǎng)安備 11010502047973號