樂(lè)居財(cái)經(jīng) 劉治穎 11月14日,融創(chuàng)中國(guó)(01918)公告,鑒于融創(chuàng)房地產(chǎn)整體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀, 融創(chuàng)房地產(chǎn)擬初步計(jì)劃為債券持有人提供整體債務(wù)重組方案,包括現(xiàn)金要約收購(gòu)、股票及/或股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付、以資抵債和全額長(zhǎng)展期共四個(gè)選項(xiàng),具體如下:
(一)現(xiàn)金要約收購(gòu)方案:融創(chuàng)房地產(chǎn)擬使用現(xiàn)金,預(yù)計(jì)按照每張債券面值18%的價(jià)格發(fā)起現(xiàn)金要約購(gòu)回,累計(jì)購(gòu)回所使用的現(xiàn)金總金額預(yù)計(jì)不超過(guò)人民幣8億元。本方案接納債券本金上限約人民幣44億元,現(xiàn)金支付預(yù)計(jì)不晚于債券持有人會(huì)議通過(guò)并完成相應(yīng)的登記后的20個(gè)交易日。
(二)股票及/或股票經(jīng)濟(jì)收益權(quán)兌付方案:受限于香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則的規(guī)定,融創(chuàng)中國(guó)將向特殊目的信托增發(fā)特定數(shù)量的股票(每人民幣100元債券對(duì)應(yīng)融創(chuàng)中國(guó)股票的數(shù)量約為13.5股,預(yù)計(jì)新股總發(fā)行數(shù)量約為4億股,將根據(jù)債券持有人的最終選擇金額而確定),融創(chuàng)房地產(chǎn)承諾以相應(yīng)股票變現(xiàn)(完成變現(xiàn)時(shí)間為12個(gè)月)所獲等額境內(nèi)資金淨(jìng)額(扣除相關(guān)中介費(fèi)用等)償付選擇本方案的債券持有人。本方案接納債券本金預(yù)計(jì)約人民幣30億元。
(三)以資抵債方案:融創(chuàng)房地產(chǎn)擬將其間接控股的附屬公司所持有的特定資產(chǎn)收益權(quán)委託給信托公司成立服務(wù)型信托,融創(chuàng)房地產(chǎn)以持有的服務(wù)信托份額折價(jià)置換債券持有人所持有并選擇本方案的債券(每人民幣100元債券面值置換人民幣35元信托份額),債券持有人取得服務(wù)信托份額后間接持有融創(chuàng)房地產(chǎn)附屬公司的特定資產(chǎn)收益權(quán),該服務(wù)型信托預(yù)計(jì)存續(xù)4年;本方案接納債券本金上限約人民幣41億元。
(四)全額長(zhǎng)展期方案:若本次境內(nèi)債務(wù)重組得以順利推進(jìn)落地,融創(chuàng)房地產(chǎn)將在上述選項(xiàng)完成后以現(xiàn)金方式支付選擇全額長(zhǎng)展期方案的債券約1%本金;剩余本金將展期至2034年6月9日。選擇本方案的債券本金部分自2029年12月9日起每半年以現(xiàn)金支付,利息部分(包括過(guò)往已產(chǎn)生的應(yīng)付未付利息、罰息及未來(lái)展期期間利息等(如有))統(tǒng)一降低至1%左右,過(guò)往及展期期間利息將計(jì)提至最后一期本金支付日以現(xiàn)金支付,單利計(jì)息、不計(jì)復(fù)利。
上述債務(wù)重組方案選項(xiàng)為擬推進(jìn)的初步方案,尚未最終確定,存在一定不確定性。融創(chuàng)房地產(chǎn)將通過(guò)召開債券持有人會(huì)議的形式推進(jìn)境內(nèi)債務(wù)重組事宜。
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