截至2025年7月21日 10:49,中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)(932365)強(qiáng)勢上漲1.15%,成分股同力股份(834599)上漲11.03%,雪峰科技(603227)上漲9.98%,海峽股份(002320)上漲8.25%,鄂爾多斯(600295),平高電氣(600312)等個股跟漲。全指現(xiàn)金流ETF基金(563830)上漲1.25%,最新價報1.05元。拉長時間看,截至2025年7月18日,全指現(xiàn)金流ETF基金近1周累計上漲0.39%。
流動性方面,全指現(xiàn)金流ETF基金盤中換手7.12%,成交193.93萬元。拉長時間看,截至7月18日,全指現(xiàn)金流ETF基金近1周日均成交306.00萬元。
消息面上,近期,工信部召開新聞發(fā)布會,提出將實施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化等十大重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案,推動重點行業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能。
長江證券指出,盡管煤炭未被明確列入十大行業(yè),但雙焦板塊因虧損比例較大疊加流動性改善預(yù)期,價格出現(xiàn)明顯上漲。從行業(yè)縱向比較來看,當(dāng)前煤炭板塊處于產(chǎn)能利用率低、庫存偏高、盈利較差狀態(tài),具備“反內(nèi)卷”可能性,且估值偏低,具備明顯修復(fù)空間。此外,隨著高溫天氣持續(xù)推升日耗,電廠庫存去化加快,煤價仍有上漲預(yù)期。煤炭板塊向下有高股息支撐,向上有煤價上漲預(yù)期催化,具備較高性價比。建議關(guān)注具備穩(wěn)定盈利能力和分紅能力的龍頭標(biāo)的。
東吳證券此前認(rèn)為,從風(fēng)格輪動視角看,美元流動性是驅(qū)動市場風(fēng)格切換的核心變量,未來弱美元是基準(zhǔn)假設(shè)。在此背景下,雖然成長風(fēng)格將受益于流動性改善而迎來相對占優(yōu),但紅利資產(chǎn)配置價值不會衰減。紅利資產(chǎn)憑借高股息率與低波動率的特性,具備顯著的絕對收益配置價值,尤其在風(fēng)險事件窗口期,紅利風(fēng)格的防御屬性顯著優(yōu)于成長,帶動其整體勝率突出。
從收益能力看,截至2025年7月18日,全指現(xiàn)金流ETF基金自成立以來,最長連漲月數(shù)為2個月,漲跌月數(shù)比為1/0,月盈利百分比為100.00%,月盈利概率為76.00%。
回撤方面,截至2025年7月18日,全指現(xiàn)金流ETF基金成立以來最大回撤2.69%,相對基準(zhǔn)回撤0.16%?;爻泛笮迯?fù)天數(shù)為13天。
費率方面,全指現(xiàn)金流ETF基金管理費率為0.50%,托管費率為0.10%。
跟蹤精度方面,截至2025年7月18日,全指現(xiàn)金流ETF基金今年以來跟蹤誤差為0.175%。
從估值層面來看,全指現(xiàn)金流ETF基金跟蹤的中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)最新市盈率(PE-TTM)僅10.51倍,處于近1年15.19%的分位,即估值低于近1年84.81%以上的時間,處于歷史低位。
全指現(xiàn)金流ETF基金緊密跟蹤中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù),中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)選取100只自由現(xiàn)金流率較高的上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映現(xiàn)金流創(chuàng)造能力較強(qiáng)的上市公司證券的整體表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示,截至2025年6月30日,中證全指自由現(xiàn)金流指數(shù)(932365)前十大權(quán)重股分別為中國海油(600938)、中遠(yuǎn)???601919)、五糧液(000858)、格力電器(000651)、牧原股份(002714)、洛陽鉬業(yè)(603993)、陜西煤業(yè)(601225)、中國鋁業(yè)(601600)、正泰電器(601877)、瀘州老窖(000568),前十大權(quán)重股合計占比57.48%。
(文中個股僅作示例,不構(gòu)成實際投資建議?;鹩酗L(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎。)
以上產(chǎn)品風(fēng)險等級為:中高 (此為管理人評級,具體銷售以各代銷機(jī)構(gòu)評級為準(zhǔn))
風(fēng)險提示:基金不同于銀行儲蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具,不同類型的基金風(fēng)險收益情況不同,投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險,不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
來源:有連云
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