瞄準(zhǔn)國際水準(zhǔn)的「疫苗新勢力」。
據(jù)IPO早知道消息,江蘇中慧元通生物科技股份有限公司(下稱“中慧生物”)于8月11日正式以“2627”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。
中慧生物此次全球發(fā)行3344.26萬股H股,發(fā)行價格為每股12.90港元,總募集金額約4.31億港元。本次發(fā)行引入一名基石投資人嘉興鑫揚(yáng),其認(rèn)購金額為1,300萬美元,占基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模約23.4%。
據(jù)悉,中慧生物新股獲3300余倍申購,居于今年港股新股申購倍數(shù)前列,公開發(fā)售部分錄得4000倍超額認(rèn)購,涉及資金逾2100億港元認(rèn)購額,刷新港股疫苗企業(yè)IPO歷史新高。
中慧生物今日開盤漲幅近156%,截至10:40,中慧生物報于每股34.06港元,市值超134億港元。
中慧生物致力于創(chuàng)新疫苗及采用新技術(shù)方法的傳統(tǒng)疫苗的研發(fā)、制造及商業(yè)化。公司的疫苗管線涵蓋多種有疫苗接種需求的疾病領(lǐng)域。
公司核心產(chǎn)品之一——四價流感病毒亞單位疫苗(慧爾康欣?),于2023年5月獲得國家藥監(jiān)局批準(zhǔn),是國內(nèi)首款且目前唯一獲批的四價流感病毒亞單位疫苗,用于3歲及以上人群。該疫苗在傳統(tǒng)病毒裂解疫苗的基礎(chǔ)上進(jìn)行了重大升級,僅保留純度較高的血凝素(HA)和神經(jīng)氨酸酶(NA)抗原成分,具有保護(hù)全面、組分抗原純度高、不良反應(yīng)風(fēng)險低等優(yōu)勢。臨床試驗(yàn)結(jié)果表明,慧爾康欣能誘導(dǎo)強(qiáng)烈的免疫反應(yīng),有助于提升免疫效果,更好地對抗流感病毒。
此外,公司另一款核心產(chǎn)品——在研凍干人用狂犬病疫苗(人二倍體細(xì)胞),也備受市場關(guān)注。該疫苗使用人二倍體細(xì)胞開發(fā),世衛(wèi)組織推薦人二倍體細(xì)胞為生產(chǎn)病毒疫苗最安全的細(xì)胞培養(yǎng)基質(zhì)之一。由于其潛在的更強(qiáng)安全性,該疫苗有望成為主流Vero細(xì)胞狂犬病疫苗的良好替代品。公司于2024年10月完成了該在研產(chǎn)品的I期臨床試驗(yàn),并計劃于2025年第三季度開始III期臨床試驗(yàn)。
除了上述兩款核心產(chǎn)品外,中慧生物的產(chǎn)品管線還包括其他11種在研疫苗,如三價流感病毒亞單位疫苗、23價肺炎球菌多糖疫苗、重組帶狀皰疹疫苗(CHO細(xì)胞)、呼吸道合胞病毒(RSV)疫苗等。這些在研疫苗涵蓋了多個疾病領(lǐng)域,形成了“階梯有序、重點(diǎn)突破、多產(chǎn)品儲備”的產(chǎn)品研發(fā)格局。
公司已打造出全品類疫苗開發(fā)支撐平臺,涵蓋基因工程和蛋白表達(dá)與純化平臺、mRNA疫苗研究平臺、佐劑開發(fā)與生產(chǎn)平臺等,可實(shí)現(xiàn)從蛋白疫苗工藝開發(fā)、mRNA疫苗精準(zhǔn)設(shè)計、佐劑定制開發(fā)等全方位的技術(shù)支持。同時,公司還擁有大規(guī)模擴(kuò)增平臺、多糖結(jié)合技術(shù)平臺、微生物與免疫學(xué)研究平臺等專有技術(shù)平臺,幫助公司提升病毒產(chǎn)量,專注多糖蛋白結(jié)合物工藝研發(fā),深入研究微生物致病機(jī)制。
此外,中慧生物已提前布局產(chǎn)能與商業(yè)團(tuán)隊(duì)。產(chǎn)能方面,位于江蘇泰州的首個生產(chǎn)園區(qū)建筑面積超48000平方米,配備三條符合GMP標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)線,包括一條流感疫苗生產(chǎn)線,設(shè)計年產(chǎn)能為4.0百萬劑四價及三價流感病毒亞單位疫苗;一條狂犬病疫苗生產(chǎn)線,設(shè)計年產(chǎn)能為5.0百萬劑狂犬病疫苗;及一條肺炎球菌疫苗生產(chǎn)線,設(shè)計年產(chǎn)能為15.0百萬劑PPSV23及PCV24。其中首條流感疫苗生產(chǎn)線表現(xiàn)突出,報告期內(nèi)分別生產(chǎn)了1.2百萬劑、1.8百萬劑及零劑四價流感病毒亞單位疫苗。第二條流感疫苗生產(chǎn)線預(yù)計于2026年底前開始生產(chǎn),產(chǎn)能儲備充足。
商業(yè)團(tuán)隊(duì)與市場布局方面,依托自有銷售和營銷團(tuán)隊(duì),慧爾康欣已在全國30個省份完成準(zhǔn)入,被超過1100家區(qū)縣級疾控中心選用,產(chǎn)品合格率及批簽發(fā)批準(zhǔn)率均達(dá)100.0%。公司國際化布局同步推進(jìn),利用南美及部分東南亞國家與中國流感季錯峰的特點(diǎn),高效釋放產(chǎn)能。2024 年,慧爾康欣獲澳門注冊證書及上市許可,菲律賓注冊程序已啟動;未來兩年,公司計劃向泰國、烏拉圭、印度尼西亞、加拿大等多個國家及地區(qū)提交注冊申請,全球化銷售網(wǎng)絡(luò)逐步成型。
高特佳于2019年投資了中慧生物的A輪融資。
高特佳投資副總經(jīng)理于建林表示:“中慧生物是國內(nèi)創(chuàng)新疫苗領(lǐng)域的代表性企業(yè),本次成功IPO,相信將把公司發(fā)展推向高速通道,進(jìn)一步瞄準(zhǔn)國際趨勢,踐行‘讓中國用上全球創(chuàng)新疫苗,讓世界用上中國優(yōu)質(zhì)疫苗’的企業(yè)愿景,為疾病防控貢獻(xiàn)出強(qiáng)大的中國力量。”
于建林表示:“由于流感病毒易突變,至今仍無法徹底征服流感。根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù),國內(nèi)流感病毒亞單位疫苗的市場規(guī)模從2020年的1億元增至2024年的7億元,2033年預(yù)計將增長至29億元。而當(dāng)前我國流感疫苗接種率不足4%,遠(yuǎn)低于歐美及東亞地區(qū),因此中國流感疫苗未來市場增長潛力巨大?!?/p>
“區(qū)別于預(yù)防感染的傳統(tǒng)疫苗,創(chuàng)新型疫苗不依靠經(jīng)驗(yàn),而是依托免疫學(xué)原理和最新技術(shù),實(shí)現(xiàn)對傳統(tǒng)疫苗全方位的迭代升級。”于建林指出,“作為創(chuàng)新型疫苗,中慧生物的慧爾康欣針對H1N1、H3N2、BV及BY四種流感病毒株的血清保護(hù)率分別為96.56%、97.98%、89.41%和95.88%,高于70%的歐盟標(biāo)準(zhǔn)。同時,其商業(yè)化進(jìn)程也在加速推進(jìn)。我們期待著中慧穩(wěn)步推進(jìn)臨床和在研項(xiàng)目,瞄準(zhǔn)國際水準(zhǔn)持續(xù)攻克‘卡脖子’技術(shù)。”
毅達(dá)資本于2020年完成了對中慧生物的投資。
毅達(dá)資本團(tuán)隊(duì)表示,其高度看好中慧生物“創(chuàng)新驅(qū)動、國際化布局”的發(fā)展戰(zhàn)略,中慧生物的核心產(chǎn)品不僅有望在國內(nèi)市場逐步替代傳統(tǒng)疫苗和進(jìn)口產(chǎn)品,更具備進(jìn)軍國際市場的競爭力?!拔覀兿嘈?,此次上市將為公司提供更廣闊的資本平臺,加速研發(fā)推進(jìn)、產(chǎn)品落地及全球化合作,為全球公共衛(wèi)生事業(yè)貢獻(xiàn)中國智慧?!?/p>
松禾資本于2021年投資了中慧生物。
松禾資本創(chuàng)始合伙人羅飛表示:“中慧生物專注于創(chuàng)新疫苗及傳統(tǒng)疫苗的技術(shù)升級,依托成熟的研發(fā)體系和先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)化能力,在四價流感病毒亞單位疫苗及在研的凍干人用狂犬病疫苗等重點(diǎn)產(chǎn)品上取得了里程碑式進(jìn)展。公司以高標(biāo)準(zhǔn)推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量、安全性與可及性,展現(xiàn)出突出的執(zhí)行力與國際視野。作為早期投資方,松禾資本見證了中慧生物從技術(shù)打磨到產(chǎn)品上市的關(guān)鍵躍遷,也始終對其長期價值充滿信心。此次成功上市,將為公司加快在研管線推進(jìn)、夯實(shí)產(chǎn)能體系、拓展全球市場提供堅(jiān)實(shí)支撐。我們相信,中慧生物將持續(xù)為中國疫苗產(chǎn)業(yè)注入創(chuàng)新動力,為全球公共健康貢獻(xiàn)更多優(yōu)質(zhì)解決方案?!?/p>
本文為IPO早知道原創(chuàng)
作者|羅賓
本文來源:IPO早知道
來源:IPO早知道
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