8月21日上午，A股三大指數(shù)走勢(shì)分化，上證指數(shù)盤中上漲0.38%，農(nóng)林牧漁、美容護(hù)理、商貿(mào)零售等板塊漲幅靠前，機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備跌幅居前。消費(fèi)電子個(gè)股分化，截至10:24，消費(fèi)電子ETF（159732.SZ）下跌0.10%，其成分股兆易創(chuàng)新上漲8.93%，晶晨股份上漲5.42%，華勤技術(shù)上漲5.38%，和而泰上漲3.38%。然而，鵬鼎控股、領(lǐng)益智造等表現(xiàn)不佳，其漲跌幅分別是-5.82%、-4.89%。
消息方面，三季度以來(lái)，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研水晶光電、工業(yè)富聯(lián)、鵬鼎控股、環(huán)旭電子、藍(lán)思科技、大族激光、京東方、東山精密等30多家蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司。水晶光電、工業(yè)富聯(lián)、鵬鼎控股、環(huán)旭電子等10家蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司均獲得50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，目前蘋(píng)果iPhone17已進(jìn)入大規(guī)模量產(chǎn)階段，隨著蘋(píng)果新機(jī)備貨，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司有望受益。
開(kāi)源證券研報(bào)指出，此前由于市場(chǎng)擔(dān)憂蘋(píng)果AI創(chuàng)新節(jié)奏放緩、“對(duì)等關(guān)稅”等問(wèn)題，果鏈板塊估值處于較低水平，主要標(biāo)的2026年Wind一致預(yù)期PE處于12-22倍區(qū)間。隨著關(guān)稅問(wèn)題落地、蘋(píng)果加大AI投資和新品節(jié)奏，未來(lái)幾年果鏈有望進(jìn)入估值修復(fù)與景氣上行區(qū)間。建議重點(diǎn)關(guān)注果鏈核心供應(yīng)商，折疊屏/AI眼鏡等新品彈性標(biāo)的，和果鏈設(shè)備廠商。
消費(fèi)電子ETF（159732）跟蹤國(guó)證消費(fèi)電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場(chǎng)關(guān)注度較高的主流板塊。其場(chǎng)外聯(lián)接基金為，A類：018300；C類：018301。
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