Ai快訊 近日,券商再融資市場(chǎng)迎來多項(xiàng)關(guān)鍵進(jìn)展,多家券商定增項(xiàng)目先后獲批,再度釋放“破冰”信號(hào)。
10 月 13 日晚間,中泰證券發(fā)布公告稱,公司不超過 60 億元的向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)批復(fù),這一歷時(shí)逾兩年的資本補(bǔ)充計(jì)劃終于落地。證監(jiān)會(huì)批復(fù)要求公司嚴(yán)格按照?qǐng)?bào)送上海證券交易所的申報(bào)文件和發(fā)行方案實(shí)施,批復(fù)自同意注冊(cè)之日起 12 個(gè)月內(nèi)有效。此次 60 億元募資扣除發(fā)行費(fèi)用后將全額補(bǔ)充資本金,投向信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控、另類投資業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等六大方向,其中 15 億元投入信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控,占比為 25%??毓晒蓶|棗礦集團(tuán)擬同比例認(rèn)購且鎖 5 年,釋放長(zhǎng)期發(fā)展信心。中泰證券定增項(xiàng)目推進(jìn)效率顯著,5 月 28 日獲上交所受理,9 月 5 日過會(huì),9 月 15 日提交注冊(cè),10 月 13 日獲批,從受理到注冊(cè)僅用約 4 個(gè)半月,與南京證券、天風(fēng)證券等年內(nèi)完成定增關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的券商節(jié)奏相近。
此前,南京證券不超過 50 億元的定增方案也于 9 月底獲得上交所審核通過。該定增計(jì)劃于 9 月 29 日過會(huì),紅塔證券為本次保薦機(jī)構(gòu)。南京證券早在 2023 年 4 月 29 日便披露了定增預(yù)案,并曾兩度修訂預(yù)案稿,將募資重點(diǎn)從證券投資業(yè)務(wù)調(diào)整為財(cái)富管理、資產(chǎn)管理等輕資本業(yè)務(wù)方向。該定增方案于 2025 年 5 月 16 日獲上交所受理,至 9 月 29 日過會(huì)僅耗時(shí) 4 個(gè)多月。此次定增主要集中在投行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、另類子公司和私募子公司四大業(yè)務(wù)條線。南京證券表示,凈資本是券商競(jìng)爭(zhēng)力的核心體現(xiàn),此次定增將進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力,拓寬發(fā)展空間,為未來發(fā)展提供資金、運(yùn)營(yíng)方面的支撐和保障。
進(jìn)入 2025 年以來,證券行業(yè)再融資節(jié)奏有所變化,積極信號(hào)持續(xù)釋放。多家券商首次發(fā)布于 2023 年的定增計(jì)劃相繼迎來“破冰”。天風(fēng)證券的定增方案推進(jìn)效率同樣較為突出,該方案于今年 3 月 13 日獲受理,5 月 30 日便實(shí)現(xiàn)注冊(cè)生效,全程僅耗時(shí)兩個(gè)多月。40 億元募資金額中,20 億元擬用于償還債務(wù)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金,15 億元投向財(cái)富管理業(yè)務(wù),剩余 5 億元?jiǎng)t分配至投資業(yè)務(wù)。
在此背景下,更多券商開始啟動(dòng)或推進(jìn)定增計(jì)劃。今年 7 月,東吳證券公布 60 億元定增預(yù)案,也是年內(nèi)首家推出定增計(jì)劃的券商。公司表示向特定對(duì)象發(fā)行 A 股股票的工作正在穩(wěn)步推進(jìn)中,目前預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)下半年業(yè)績(jī)產(chǎn)生直接影響。手握券商、公募雙牌照的指南針,也在今年 5 月 14 日更新 29.04 億元定增修訂預(yù)案,募資將重點(diǎn)投向旗下麥高證券業(yè)務(wù)發(fā)展。
值得注意的是,從募資投向來看,聚焦主責(zé)主業(yè),專注于提升業(yè)務(wù)質(zhì)量和效率,而非盲目追求規(guī)模擴(kuò)張成為各券商再融資思路的重要調(diào)整方向。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,未來上市券商將不再盲目追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張,而是更加注重“提質(zhì)增效”。券商將主動(dòng)優(yōu)化募資結(jié)構(gòu),削減自營(yíng)等重資本業(yè)務(wù)的投入,轉(zhuǎn)而加大對(duì)財(cái)富管理、投行等輕資產(chǎn)領(lǐng)域的布局,募集資金投向的決策也將更加科學(xué)合理,與公司自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)際和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)緊密結(jié)合。
(AI撰文,僅供參考)
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