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IPO周報(bào)|古茗港交所上市在即;找鋼網(wǎng)即將通過De-SPAC在港上市

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  IPO早知道 5.3w閱讀 2025-02-09 22:34


一周IPO動態(tài),覆蓋港股、美股、A股。


本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者|C叔

古茗港股|上市在即

據(jù)IPO早知道消息,古茗控股有限公司(以下簡稱“古茗”)計(jì)劃于2025年2月12日正式以“1364”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

古茗計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行158,612,000股股份,其中香港公開發(fā)售15,861,200股股份,國際發(fā)售142,750,800股股份。以每股8.68港元至9.94港元的發(fā)行區(qū)間計(jì)算,古茗的IPO市值將介于202.46億港元至231.85億港元。

在本次IPO發(fā)行中,古茗共引入5名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購7100萬美元——其中,騰訊認(rèn)購2500萬美元,元生資本和正心谷資本分別認(rèn)購1500萬美元、美團(tuán)龍珠和Duckling Fund則分別認(rèn)購800萬美元。而在IPO前,古茗僅在2020年開放了融資窗口,投資方包括美團(tuán)龍珠、紅杉中國、Coatue等知名機(jī)構(gòu),累計(jì)融資規(guī)模約6.74億元人民幣。

2010年,古茗第一家門店在浙江開出。截至2023年12月31日,古茗的門店網(wǎng)絡(luò)涵蓋9,001家門店,較2022年12月31日增加35.0%,并于2024年11月30日擴(kuò)展至9,823家門店。

從門店發(fā)布來看,截至2023年12月31日,古茗在二線及以下城市的門店數(shù)量占總門店數(shù)量的79%,與中國其他前五大大眾現(xiàn)制茶飲店品牌相比比例最高,并于截至2024年9月30日略增至80%。同時(shí),截至2023年12月31日,古茗38%的門店位于遠(yuǎn)離城市中心的鄉(xiāng)、鎮(zhèn),其通常是遠(yuǎn)離市中心的行政區(qū)域,古茗在這類區(qū)域的門店比例在中國前五大眾現(xiàn)制茶飲店品牌中為最高,這一比例于2024年9月30日增至40%。

2023年,古茗的GMV為192億元,較2022年增加37.2%。2024年前三季度,古茗的GMV為166億元,較2023年同期增加20.4%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2021年至2023年,古茗的營收分別為43.84億元、55.59億元和76.76億元;2024年前三季度,古茗的營收從2023年同期的55.71億元增加15.6%至64.41億元。

2021年至2023年,古茗的凈利潤分別為0.24億元、3.72億元和10.96億元;2024年前三季度,古茗的凈利潤為11.20億元,較2023年同期的10.02億元增加11.7%。

2021年至2023年、以及2024年前三季度,古茗的經(jīng)調(diào)整凈利潤率分別為17.6%、14.2%、19.0%以及17.8%。

找鋼網(wǎng)港股|通過聆訊

據(jù)IPO早知道消息,找鋼產(chǎn)業(yè)互聯(lián)集團(tuán)(以下簡稱“找鋼網(wǎng)”)日前已通過港交所聆訊并于2025年2月5日披露通過聆訊后的資料集。

這意味著,找鋼網(wǎng)即將通過De-SPAC方式在港掛牌上市。

成立于2012年的找鋼網(wǎng)通過連接鋼鐵交易行業(yè)的主要參與者至其數(shù)字化平臺,率先在中國提供涵蓋鋼鐵交易全價(jià)值鏈的一站式B2B綜合服務(wù),包括線上鋼鐵交易、物流、倉儲與加工、SaaS產(chǎn)品以及大數(shù)據(jù)分析。目前,找鋼網(wǎng)正逐步拓展至電子元器件、電工電氣、五金機(jī)電產(chǎn)品及有色金屬等非鋼鐵工業(yè)原材料市場。

這里需要指出的一點(diǎn)是,在2019年之前,找鋼網(wǎng)還是一個(gè)以自營模式為主的平臺,即自己從鋼鐵生產(chǎn)商采購鋼鐵產(chǎn)品、管理庫存并通過數(shù)字化平臺直接將鋼鐵產(chǎn)品售予買家,從而賺取采購價(jià)與銷售價(jià)之間的差額。自2019年起,找鋼網(wǎng)才逐漸減少中國自營業(yè)務(wù)規(guī)模,實(shí)現(xiàn)從重資產(chǎn)運(yùn)營模式向輕資產(chǎn)運(yùn)營模式的轉(zhuǎn)型。

根據(jù)灼識咨詢的資料,按2023年線上鋼鐵交易噸量計(jì)算,找鋼網(wǎng)是中國最大的三方鋼鐵交易數(shù)字化平臺。2023年,找鋼網(wǎng)的數(shù)字化平臺錄得三方鋼鐵交易噸量4730萬噸,約占中國三方線上鋼鐵交易總噸量的40%。2021年至2023年,找鋼網(wǎng)的交易總噸量從3560萬噸以17.3%的復(fù)合年增長率增至4900萬噸。

截至2024年9月30日,找鋼網(wǎng)的數(shù)字化平臺連接超14,800名注冊賣家以及超181,100名注冊買家。其中,2021年至2023年、以及2024年前三季度,找鋼網(wǎng)總GMV中約41.3%由按GMV貢獻(xiàn)計(jì)的前500大買家產(chǎn)生;在2021年按GMV貢獻(xiàn)計(jì)前500 大買家中,有85.8%的買家在2024年前三季度仍然與找鋼網(wǎng)進(jìn)行交易。2021年至2023年,按GMV計(jì)算,中小企業(yè)買家的平均一年凈現(xiàn)金留存率為131.1%。

此外,找鋼網(wǎng)還已開始拓展國際交易業(yè)務(wù)——2024年前三季度,找鋼網(wǎng)國際交易業(yè)務(wù)交易總噸量7.98萬噸,較2023年同期增加205.8%。

值得一提的是,找鋼網(wǎng)在本次De-SPAC交易中的議定估值為100.04億港元,這一估值較找鋼網(wǎng)2018年5月18日完成上市前最后一輪融資后79.30億元(約85.68億港元)的估值有著超16%的增幅。

同時(shí),Aquila、找鋼網(wǎng)還已與徐州臻心、東英資管、東方資產(chǎn)管理、托克香港、寧海真為、許昌產(chǎn)業(yè)投資、Spring Prosper Pte. Ltd.、鄭州誠信等8名PIPE投資者簽訂PIPE投資協(xié)議,PIPE投資所得款項(xiàng)總額將為5.358億港元。

IPO前,找鋼網(wǎng)還獲得了險(xiǎn)峰、經(jīng)緯創(chuàng)投、真格基金、紅杉中國、IDG資本、華興資本、和玉資本、東方富海等一眾知名機(jī)構(gòu)的投資。

優(yōu)藍(lán)國際美股|獲備案通知書

據(jù)IPO早知道消息,中國證監(jiān)會國際合作司于2025年2月6日披露了《關(guān)于Youlife International Holdings Inc.(優(yōu)藍(lán)國際控股股份有限公司)境外發(fā)行上市備案通知書》。

根據(jù)備案通知書,優(yōu)藍(lán)國際獲準(zhǔn)通過與境外特殊目的并購公司Distoken Acquisition Corporation合并實(shí)現(xiàn)在美國納斯達(dá)克證券交易所上市。

成立于2009年的優(yōu)藍(lán)國際專注于為藍(lán)領(lǐng)人才提供職業(yè)教育服務(wù)、人才招聘服務(wù)、雇員管理服務(wù)、市場服務(wù)等終身服務(wù),以提高他們的職業(yè)知識、實(shí)踐技能和生活質(zhì)量,并增加他們的就業(yè)機(jī)會并改善生活。根據(jù)灼識咨詢的資料,以2021年藍(lán)領(lǐng)終身服務(wù)收入計(jì)算,優(yōu)藍(lán)國際在中國藍(lán)領(lǐng)終身服務(wù)平臺中排名第一。

2024年5月20日,優(yōu)藍(lán)國際與Distoken宣布,雙方已就擬議的業(yè)務(wù)合并達(dá)成最終合并協(xié)議,預(yù)計(jì)合并后的公司將在納斯達(dá)克掛牌上市,股票代碼為YOUL。

通過本次業(yè)務(wù)合并,Distoken一方面將為優(yōu)藍(lán)國際的發(fā)展提供戰(zhàn)略和資源支持,助力優(yōu)藍(lán)國際在全球市場的業(yè)務(wù)增長,進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)優(yōu)藍(lán)國際在藍(lán)領(lǐng)人才服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位;另一方面,憑借其不斷壯大的藍(lán)領(lǐng)人才服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)、海外新興市場的戰(zhàn)略布局、AI智能轉(zhuǎn)型和差異化競爭優(yōu)勢,優(yōu)藍(lán)國際認(rèn)為,其計(jì)劃在美國上市,除了為其發(fā)展打造資本平臺、獲得國際資本市場投資者的關(guān)注外,還將進(jìn)一步推進(jìn)優(yōu)藍(lán)國際的發(fā)展戰(zhàn)略,致力于成為全球藍(lán)領(lǐng)人才首選的終身服務(wù)平臺。

穎通集團(tuán)港股|更新招股書

據(jù)IPO早知道消息,穎通控股有限公司(以下簡稱“穎通集團(tuán)”)于2025年2月7日更新招股書,繼續(xù)推進(jìn)港交所主板上市進(jìn)程,法國巴黎銀行和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

最早可追溯至1987年的穎通集團(tuán)專注于管理全球的香水、護(hù)膚品、彩妝、個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品、眼鏡及家居香氛品牌,銷售的產(chǎn)品主要來自主要位于歐洲、日本及美國的品牌授權(quán)商。截至2025年2月4日,穎通集團(tuán)管理Hermès、Van Cleef & Arpels、Chopard、Albion及 Laura Mercier等66個(gè)品牌。截至同日,穎通集團(tuán)就66個(gè)外部品牌中的59個(gè)自中國內(nèi)地、香港及/或澳門的品牌授權(quán)商獲得若干產(chǎn)品及若干渠道的獨(dú)家授權(quán)或分授權(quán)。除管理的外部品牌和產(chǎn)品外,穎通集團(tuán)亦管理自有品牌Santa Monica的香水和眼鏡。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2023年零售額計(jì)算,穎通集團(tuán)是中國內(nèi)地、香港及澳門綜合市場最大的香水品牌管理公司,亦為中國內(nèi)地、香港及澳門綜合市場第三大香水集團(tuán),同時(shí)也是中國內(nèi)地市場以及中國內(nèi)地、香港及澳門綜合市場的五大香水集團(tuán)當(dāng)中唯一的香水品牌管理公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,2018年至2023年全球香水行業(yè)零售額排名前十的國家中,中國內(nèi)地是增長最快的香水市場,在此期間的復(fù)合年增長率為15.0%。相較之下,美國、巴西、法國、德國及英國的香水市場于同期的復(fù)合年增長率分別為7.0%、2.8%、0.7%、2.4%及0.7%。預(yù)計(jì)到2028年,中國內(nèi)地香水市場將以14.0%的復(fù)合年增長率進(jìn)一步增長,此增長率預(yù)計(jì)高于美國、英國、日本及韓國香水市場的增長率。

在渠道端。穎通集團(tuán)的銷售及分銷網(wǎng)絡(luò)涵蓋中國(包括香港及澳門)幾乎所有可能 的香水、護(hù)膚品、彩妝、個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品、眼鏡及家居香氛的渠道。截至2024年9月30日,穎通集團(tuán)的產(chǎn)品于超過100個(gè)自身經(jīng)營的線下POS及超過7,500個(gè)由零售商客戶經(jīng)營的POS出售。除線下銷售渠道外,穎通集團(tuán)亦通過中國內(nèi)地、香港及澳門的知名電商平臺及社交媒體平臺線上銷售產(chǎn)品。截至2024年9月30日,穎通集團(tuán)還擁有超200萬名會員。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2021財(cái)年至2023年財(cái)年,穎通集團(tuán)的營收分別為16.75億元、16.99億元和18.64億元;同期,凈利潤分別為1.71億元、1.73億元和2.06億,凈利潤率則分別為10.2%、10.2%和11.1%。

2024財(cái)年上半年(截至2024年9月30止六個(gè)月),穎通集團(tuán)的營收為10.64億元,2023財(cái)年同期為9.32億元;同期,凈利潤為1.15億元,2023年同期為0.96億元,2024財(cái)年上半年的凈利潤率則為10.8%。

穎通集團(tuán)在招股書中表示,IPO募集所得資金凈額將主要用于進(jìn)一步發(fā)展自有品牌,以及收購或投資外部品牌;開發(fā)和擴(kuò)展自營零售商渠道,包括擴(kuò)展線上及線下拾氛氣盒門店以及其他自營線上及線下門店/專柜;加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,主要通過升級數(shù)字化CRM系統(tǒng)、中臺系統(tǒng)以及財(cái)務(wù)及運(yùn)營系統(tǒng);提升知名度及聲譽(yù);以及撥付營運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

本文來源:IPO早知道

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