花旗發(fā)布研報(bào)稱,維持丘鈦科技(01478)“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)由8.2港元上調(diào)至8.8港元。該行稱,集團(tuán)2024財(cái)年業(yè)績(jī)表現(xiàn)與指引及該行預(yù)測(cè)一致,下半年的屏下指紋識(shí)別模組(FPM)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為市場(chǎng)帶來(lái)驚喜。
花旗將丘鈦攝像頭模組(CCM)出貨量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由10%下調(diào)至3%,手機(jī)攝像頭模組(HCM)預(yù)計(jì)持平,其他產(chǎn)品受高級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)(ADAS)及尖端人工智能(AI)趨勢(shì)推動(dòng),預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)100%。該行亦將2025財(cái)年CCM平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率由4%上調(diào)至17%,主要基于預(yù)期光學(xué)防震CCM出貨量將增長(zhǎng)29%;潛望鏡CCM出貨量將增長(zhǎng)100%;汽車CCM亦將成長(zhǎng)100%。另外,該行亦將FPM出貨量增長(zhǎng)率由15%上調(diào)至20%,將平均銷售價(jià)格增長(zhǎng)率由8%下調(diào)至5%。該行同時(shí)將丘鈦2025至2027財(cái)年純利預(yù)測(cè)分別上調(diào)7%、0%及1%。
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