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IPO周報(bào)|巴奴火鍋沖刺港交所;曹操出行、圣貝拉、周六福上市在即

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  IPO早知道 4.0w閱讀 2025-06-22 22:26


一周IPO動(dòng)態(tài),覆蓋港股、美股、A股。


本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者|C叔

曹操出行
港股|上市在即

據(jù)IPO早知道消息,CaoCao Inc.(曹操出行有限公司,以下簡(jiǎn)稱“曹操出行”)計(jì)劃于2025年6月25日正式以“2643”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

曹操出行本次計(jì)劃全球發(fā)售4417.86萬(wàn)股股份,其中香港發(fā)售441.79萬(wàn)股股份,國(guó)際發(fā)售3976.07萬(wàn)股股份。

值得一提的是,在本次發(fā)行中,曹操出行共引入6名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)約9.52億港元——其中,梅賽德斯-奔馳認(rèn)購(gòu)1.23億港元、未來(lái)資產(chǎn)證券(香港)認(rèn)購(gòu)2.75億港元、無(wú)極資本認(rèn)購(gòu)2.51億港元、國(guó)軒高科(香港)認(rèn)購(gòu)1.64億港元、億緯鋰能認(rèn)購(gòu)1.00億港元、速騰聚創(chuàng)認(rèn)購(gòu)0.39億港元。

以每股41.94港元的發(fā)行價(jià)計(jì)算,曹操出行預(yù)計(jì)通過(guò)本次IPO募集18.53億港元,IPO估值則約228.23億港元。

成立于2015年的曹操出行作為一家由吉利集團(tuán)孵化的網(wǎng)約車平臺(tái),現(xiàn)已成為中國(guó)最大的網(wǎng)約車平臺(tái)之一。截至2024年12月31日,曹操出行的業(yè)務(wù)已覆蓋136座城市,其中2024年新拓展85座城市。

2023年和2024年,曹操出行的總GTV分別為122億元和170億元,分別較2022年和2023年增長(zhǎng)37.5%和38.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按GTV計(jì)算,曹操出行過(guò)去三年均一直位列中國(guó)網(wǎng)約車平臺(tái)前三名,其中2024年的市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至行業(yè)第二。

今年第一季度,曹操出行的總GTV為48億元,較2024年同期增加54.9%,訂單量亦較2024年同期增長(zhǎng)51.8%。

值得注意的是,截至2024年12月31日,曹操出行在31個(gè)城市擁有一支超過(guò)34,000輛定制車的車隊(duì)供其附屬司機(jī)使用。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,曹操出行的車隊(duì)為中國(guó)同類車隊(duì)最大。

此外,曹操出行還于今年2月28日上線曹操智行自動(dòng)駕駛平臺(tái)并宣布在蘇杭兩地試點(diǎn)開啟Robotaxi服務(wù)?;诩瘓F(tuán)作為領(lǐng)先汽車OEM和自動(dòng)駕駛技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,曹操出行構(gòu)建了國(guó)內(nèi)首個(gè)“定制車+自動(dòng)駕駛技術(shù)+出行平臺(tái)”全域自研閉環(huán)智駕生態(tài),并預(yù)計(jì)將于2026年底推出專為自動(dòng)駕駛而設(shè)的L4級(jí)Robotaxi定制車型。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年,曹操出行的營(yíng)收分別為76.31億元、106.68億元和146.57億元。2024年,曹操出行的毛利率為8.1%,較2023年的5.8%再有提升。

此外,曹操出行今年一季度的收入和毛利率均較2024年同期更高。

圣貝拉
港股|上市在即

據(jù)IPO早知道消息,SAINT BELLA Inc.(圣貝拉有限公司,以下簡(jiǎn)稱“圣貝拉”)計(jì)劃于2025年6月26日正式以“2508”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

圣貝拉計(jì)劃本次發(fā)行95,420,000股股份,其中香港公開發(fā)售9,542,000股股股份、國(guó)際發(fā)售85,878,000股股份。

以每股6.58港元的發(fā)行價(jià)計(jì)算,圣貝拉通過(guò)本次IPO至多募集6.27億港元,IPO估值為39.18億港元。

在本次發(fā)行中,圣貝拉共引入7名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)4150萬(wàn)美元(約3.23億港元)——包括58同城認(rèn)購(gòu)637萬(wàn)美元,華夏基金認(rèn)購(gòu)400萬(wàn)美元,蕭山國(guó)資聯(lián)合財(cái)通資本聯(lián)合成立的金開康貝認(rèn)購(gòu)1308萬(wàn)美元,新風(fēng)天域集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人CEO、和睦家CEO吳啟楠認(rèn)購(gòu)100萬(wàn)美元等。

IPO前,圣貝拉還已獲得騰訊、高榕創(chuàng)投、唐竹資本、新鴻基、國(guó)壽投資、Mirae Asset、C資本、浙商建投、神騏資本、太古地產(chǎn)等知名機(jī)構(gòu)及大型企業(yè)的投資。

2017年11月,首家圣貝拉月子中心在杭州開業(yè)。截至2025年6月10日,圣貝拉在圣貝拉、Bella Isla及小貝拉品牌名下?lián)碛?6家高端月子中心,包括62家自營(yíng)中心(即由圣貝拉全資擁有或控股的中心)以及34家管理中心(即由第三方全資擁有或控股并由圣貝拉管理的中心)。其中,2022年至2024年,圣貝拉分別增加了11、7家以及34家自有或管理中心。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告,以2024年月子中心收入計(jì)算,圣貝拉是中國(guó)乃至亞洲最大的產(chǎn)后護(hù)理及修復(fù)集團(tuán);以2022年至2024年的收入增長(zhǎng)率計(jì)算,圣貝拉亦為中國(guó)增長(zhǎng)最快的規(guī)?;a(chǎn)后護(hù)理及修復(fù)集團(tuán)。以2024年來(lái)自中國(guó)月子中心的收入計(jì)算,圣貝拉的市場(chǎng)占有率約1.2%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年,圣貝拉的營(yíng)收分別為4.72億元、5.60億元和7.99億元。

2022年至2024年,圣貝拉所有業(yè)務(wù)線的合約價(jià)值總額分別為5.89億元、7.76億元和9.76億元。其中,就自營(yíng)月子中心業(yè)務(wù)而言,2022年至2024年的合約價(jià)值分別為5.00億元、6.40億元和7.60億元。

此外,圣貝拉在2023年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為2077萬(wàn)元,2024年的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)進(jìn)一步增至4225萬(wàn)元。

周六福
港股| 上市在即

據(jù)IPO早知道消息,周六福珠寶股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“周六福”)計(jì)劃于2025年6月26日正式以“6168”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

周六福計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行46,808,000股H股,其中香港公開發(fā)售4,680,800股H股,國(guó)際發(fā)售42,127,200股H股。

以每股24港元的發(fā)行價(jià)計(jì)算,周六福將通過(guò)本次IPO募集11.23億港元,IPO市值為102.13億港元。

在本次IPO發(fā)行中,周六??傆?jì)引入8名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)約5.73億港元——其中,深圳羅湖國(guó)資認(rèn)購(gòu)2億人民幣、永誠(chéng)資本認(rèn)購(gòu)1.1億港元、JumpTrading集團(tuán)認(rèn)購(gòu)1000萬(wàn)美元、凱因家族辦公室認(rèn)購(gòu)600萬(wàn)美元、ACCF Capital認(rèn)購(gòu)500萬(wàn)美元、君宜永信及CICC Financial Trading Limited認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)元人民幣、靈寶黃金認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)港元、廣發(fā)基金認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)港元。

成立于2004年的周六福集珠寶產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)、采購(gòu)供應(yīng)、加盟、品牌運(yùn)營(yíng)為一體。截至2024年12月31日,周六福在31個(gè)省份的305個(gè)地級(jí)市和地級(jí)行政區(qū)設(shè)有4,129家門店(包括加盟店和自營(yíng)店)。此外,周六福還在海外擁有4家加盟店,包括泰國(guó)的兩家加盟店、老撾的一家加盟店和柬埔寨的一家加盟店。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,以中國(guó)門店數(shù)目計(jì)算,周六福于2017年至2024年連續(xù)八年維持于中國(guó)珠寶市場(chǎng)前五大品牌之列;在中國(guó)珠寶品牌中,周六福是從成立到達(dá)成4,000家門店此里程碑速度最快的公司。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,以截至2024年12月31日中國(guó)門店數(shù)量計(jì)算,周六福在中國(guó)珠寶品牌中排名第五;以截至2024年12月31日中國(guó)南方地區(qū)線下門店數(shù)量計(jì)算,周六福在中國(guó)珠寶品牌中排名第三。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年,周六福的營(yíng)收分別為31.02億元、51.50億元和57.18億元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為35.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告,這一增速在全國(guó)性珠寶公司中排名第一,且遠(yuǎn)超過(guò)同期行業(yè)平均水平的2.7%。

同期,周六福的凈利潤(rùn)分別為5.75億元、6.60億元和7.06億元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為10.8%。

云知聲
港股|開啟招股

據(jù)IPO早知道消息,云知聲智能科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“云知聲”)于6月20日招股、至25日結(jié)束,并計(jì)劃于2025年6月30日正式以“9678”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

這意味著,云知聲即將正式成為“港股AGI第一股”。

云知聲計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行1,560,980股H股。其中,香港公開發(fā)售156,100股H股,國(guó)際發(fā)售1,404,880股H股。以每股165港元至205港元的招股區(qū)間計(jì)算,云知聲將至多通過(guò)本次發(fā)行募集3.2億港元,IPO市值將介于117億港元至145億港元。

值得注意的是,云知聲本次共引入3名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)約9550萬(wàn)港元——其中,商湯(0020.HK)認(rèn)購(gòu)約4370萬(wàn)港元、臻一資管認(rèn)購(gòu)3000萬(wàn)港元、潤(rùn)建股份(002929.SZ)認(rèn)購(gòu)2000萬(wàn)元人民幣。

IPO前,云知聲還已獲得啟明創(chuàng)投、摯信資本、磐谷創(chuàng)投、中網(wǎng)投、京東、中電健康基金、中金、360、高通等知名機(jī)構(gòu)的投資。

作為中國(guó)AGI技術(shù)的先行者,成立于2012年的云知聲在以深度學(xué)習(xí)模型發(fā)布為標(biāo)志的人工智能自然語(yǔ)言處理取得突破后不久,即利用自己在交互式AI方面的研發(fā)專業(yè)知識(shí)和自成立以來(lái)獲得的市場(chǎng)洞察力,推出首個(gè)基于BERT的大語(yǔ)言模型UniCore,作為自己的中心技術(shù)平臺(tái)云知大腦的初始核心算法模型,并為廣泛的垂直行業(yè)的客戶賦能一系列AI解決方案。

2016年,云知聲戰(zhàn)略性地開始建立Atlas AI基礎(chǔ)設(shè)施,其基于云知聲的智算集群,高效地為機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)動(dòng)態(tài)調(diào)度強(qiáng)大的算力,同時(shí)這也前沿AI模型的開發(fā)、優(yōu)化和商業(yè)化提供重要支撐。目前,云知聲的智算集群擁有超過(guò)184 PFLOPS的計(jì)算能力,以及超過(guò)10PB的存儲(chǔ)容量。在過(guò)去幾年UniCore的演進(jìn)和優(yōu)化的基礎(chǔ)上,云知聲于2023年推出了一個(gè)擁有600億個(gè)參數(shù)的自有大語(yǔ)言模型山海大模型。相較UniCore,山海大模型具有更大的參數(shù)及數(shù)據(jù)規(guī)模、生成能力以及強(qiáng)大的多語(yǔ)言和基本知識(shí)能力。

于2024年6月MedBench評(píng)測(cè)中,山海大模型以綜合得分82.2的成績(jī)位列第一;在SuperCLUE半年度報(bào)告中,山海大模型以總分72的成績(jī)位居全球大模型第一梯隊(duì),理科能力國(guó)內(nèi)第一,文科能力國(guó)內(nèi)第二。

在技術(shù)具有領(lǐng)先性的同時(shí),云知聲的商業(yè)化進(jìn)程亦較早即開始推進(jìn)——譬如,2012年成為率先將深度學(xué)習(xí)算法應(yīng)用于語(yǔ)音識(shí)別產(chǎn)品的公司之一后,云知聲持續(xù)推動(dòng)卷積神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(CNN)、生成對(duì)抗網(wǎng)絡(luò)(GAN)及強(qiáng)化學(xué)習(xí)(RL)等先進(jìn)AI算法的商業(yè)應(yīng)用;同時(shí),云知聲亦是亞洲最早將AI大語(yǔ)言模型商業(yè)化的公司之一。2018年,云知聲利用新興的Transformer算法中獲得WMT2018世界機(jī)器翻譯技術(shù)評(píng)測(cè)前兩名,并自此為廣泛的垂直行業(yè)客戶提供Transformer升級(jí)的AI解決方案。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按2024年收入計(jì)算,云知聲是中國(guó)第四大AI解決方案提供商,且在年收入超過(guò)5億元的企業(yè)中增長(zhǎng)第二快。同年,按收入計(jì)算,云知聲在中國(guó)生活A(yù)I解決方案排名第三,在醫(yī)療AI服務(wù)及解決方案排名第四。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年,云知聲的營(yíng)收分別為6.01億元、7.27億元和9.39億元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為25.0%;毛利分別為2.40億元、2.95億元和3.64億元,復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.3%;同期,云知聲的毛利率則分別為39.9%、40.5%和38.8%。此外,云知聲的經(jīng)調(diào)整凈虧損率已從2022年的30.5%大幅收窄至2024年的17.9%。

今年第一季度,云知聲的營(yíng)收繼續(xù)保持約25%的同比增長(zhǎng)。

if
港股|開啟招股

據(jù)IPO早知道消息,IFBH Limited(以下簡(jiǎn)稱“if”)于6月20日開啟招股、至25日結(jié)束,并計(jì)劃于2025年6月30日正式以“6603”為股票代碼在港交所掛牌上市。

If計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行41,666,800股股份。其中,香港公開發(fā)售4,166,800股股份,國(guó)際發(fā)售37,500,000股股份。以每股25.3港元至27.8港元的招股區(qū)間計(jì)算,if至多通過(guò)本次IPO募集11.58億港元,IPO市值至多為9.45億美元(約74億港元)。

值得一提的是,在近期港股消費(fèi)股頗受追捧的行情下,if本次引入了一個(gè)堪稱豪華的基石投資陣容,11家基石投資者累計(jì)認(rèn)購(gòu)約3950萬(wàn)美元(約3.1億港元)——其中,UBS認(rèn)購(gòu)800萬(wàn)美元,Black Dragon、Enreal China Master Fund及Forreal China Value Fund、HCEP Management(紅杉中國(guó)公開市場(chǎng)投資基金)分別認(rèn)購(gòu)350萬(wàn)美元,南方基金、廣發(fā)國(guó)際、嘉實(shí)投資、工銀理財(cái)、Jain Global Master Fund、Jane Street、GBA大灣區(qū)共同家園分別認(rèn)購(gòu)300萬(wàn)美元。

作為一家植根泰國(guó)的即飲飲料及即食食品公司,if的歷史可追溯至2013年——2013年,if品牌誕生,并由General Beverage一直經(jīng)營(yíng)if品牌,后于2022年推出Innococo品牌。2022年12月,General Beverage進(jìn)行業(yè)務(wù)重組,將國(guó)際業(yè)務(wù)(特別是if及Innococo品牌)從General Beverage的其他兩條業(yè)務(wù)線中分拆出來(lái),以精簡(jiǎn)營(yíng)運(yùn),并在泰國(guó)以外的市場(chǎng)集中經(jīng)營(yíng)if和Innococo品牌。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告,以2024年零售額計(jì)算,if是全球椰子水飲料市場(chǎng)第二大公司——2017年,if品牌進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng),自2020年起在中國(guó)內(nèi)地椰子水飲料市場(chǎng)連續(xù)五年蟬聯(lián)榜首,2024年市場(chǎng)占有率(if+Innococo)約34%,超越第二大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手七倍以上;此前,if于2015年進(jìn)入香港市場(chǎng),自2016年起在香港椰子水相關(guān)市場(chǎng)連續(xù)九年蟬聯(lián)榜首,2024年市場(chǎng)占有率(if+Innococo)約60%,超越第二大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手七倍以上。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2023年和2024年,if的營(yíng)收分別為0.87億美元和1.58億美元,同比增長(zhǎng)80.3%;毛利分別為0.30億美元和0.58億美元,同比增長(zhǎng)90.7%;同期的毛利率分別為34.7%和36.7%。

此外,2023年和2024年,if的凈利潤(rùn)分別為0.17億美元和0.33億美元,同比增長(zhǎng)98.9%,同期的凈利潤(rùn)率則分別為19.2%和21.1%。

本文來(lái)源:IPO早知道

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