Ai快訊 8月18日晚,梅雁吉祥(600868)發(fā)布公告稱(chēng),公司收到上海證券交易所出具的《關(guān)于對(duì)廣東梅雁吉祥水電股份有限公司購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的問(wèn)詢(xún)函》。問(wèn)詢(xún)函圍繞公司擬以自有資金10,595萬(wàn)元收購(gòu)侯興剛、吳海燕持有的上海新積域信息技術(shù)服務(wù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)新積域或標(biāo)的公司)65%股權(quán)事項(xiàng),提出四大類(lèi)問(wèn)詢(xún)。
梅雁吉祥表示,本次交易完成后,公司將持有標(biāo)的公司65%股權(quán),標(biāo)的公司將納入公司合并報(bào)表,交易目的是為進(jìn)一步拓展上市公司業(yè)務(wù)、尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
上交所首先聚焦此次交易的必要性及業(yè)務(wù)整合。公告顯示,新積域主要從事客服、電商外包業(yè)務(wù),與上市公司當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)相關(guān)性。新積域注冊(cè)資本1000萬(wàn)元,除貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)外,主要資產(chǎn)為固定資產(chǎn)7.22萬(wàn)元、使用權(quán)資產(chǎn)685.18萬(wàn)元。上交所要求公司說(shuō)明電商外包行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、輕資產(chǎn)模式下標(biāo)的公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力、相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展的可持續(xù)性,公司跨界收購(gòu)新積域的必要性及合理性,并需披露業(yè)務(wù)整合具體措施及風(fēng)險(xiǎn)提示。
第二類(lèi)問(wèn)題聚焦交易作價(jià)及商譽(yù)。標(biāo)的公司評(píng)估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)4459.41萬(wàn)元,收益法評(píng)估值1.63億元,溢價(jià)率266.03%,交易預(yù)計(jì)產(chǎn)生商譽(yù)約7600萬(wàn)元。標(biāo)的公司最近一次股權(quán)變更為2021年1月,股東商志駿將其持有標(biāo)的公司35%股權(quán)作價(jià)394萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給吳海燕。上交所要求結(jié)合標(biāo)的公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及對(duì)應(yīng)估值情況,說(shuō)明本次評(píng)估值較前次大幅增長(zhǎng)的原因及合理性,并充分提示本次交易產(chǎn)生的大額商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn);結(jié)合同行業(yè)可比相關(guān)交易案例、可比公司估值情況等,說(shuō)明本次評(píng)估采取收益法作為最終評(píng)估結(jié)論的原因,本次估值是否合理、公允,交易雙方是否存在其他應(yīng)披露未披露的利益安排,同時(shí)請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)發(fā)表意見(jiàn)。
第三類(lèi)問(wèn)題關(guān)于業(yè)績(jī)承諾安排。標(biāo)的公司承諾2025 - 2028年合計(jì)凈利潤(rùn)不低于5500萬(wàn)元,2025年8 - 12月?tīng)I(yíng)收不低于9000萬(wàn)元,2026年至2028年年度營(yíng)業(yè)收入不低于2億元,并對(duì)標(biāo)的公司超額業(yè)績(jī)?cè)O(shè)置業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)。上交所要求結(jié)合標(biāo)的公司2024年?duì)I收1.7億元、凈利潤(rùn)743.57萬(wàn)元的歷史數(shù)據(jù),說(shuō)明承諾可實(shí)現(xiàn)性及業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)設(shè)置合理性。讀創(chuàng)財(cái)經(jīng)注意到,標(biāo)的公司2025年前5個(gè)月凈利潤(rùn)僅492萬(wàn)元,意味著承諾期首年剩余7個(gè)月能否完成承諾的業(yè)績(jī),或存在一定難度。
第四類(lèi)問(wèn)題針對(duì)關(guān)聯(lián)交易及資產(chǎn)獨(dú)立性。截至2025年5月末,標(biāo)的公司其他應(yīng)收款119.16萬(wàn)元,包括應(yīng)收股東吳海燕50萬(wàn)元、應(yīng)收前股東商志駿31萬(wàn)元,應(yīng)收實(shí)控人下屬企業(yè)上海騫米信息科技有限公司2萬(wàn)元。標(biāo)的公司兩輛車(chē)輛登記在股東侯興剛、吳海燕名下。上交所要求說(shuō)明關(guān)聯(lián)資金往來(lái)原因、資產(chǎn)權(quán)屬問(wèn)題及內(nèi)控改進(jìn)措施。
梅雁吉祥稱(chēng),將按要求在5個(gè)交易日內(nèi)回復(fù)問(wèn)詢(xún)函并履行信披義務(wù)。
業(yè)績(jī)方面,據(jù)公告披露,梅雁吉祥預(yù)計(jì)2025年上半年歸母凈利潤(rùn)虧損2700萬(wàn)元至3200萬(wàn)元,上年同期盈利1212.57萬(wàn)元;扣非凈利潤(rùn)虧損2700萬(wàn)元至3200萬(wàn)元,上年同期盈利1198.59萬(wàn)元。公司解釋主要因降雨量減少導(dǎo)致水力發(fā)電收入下降及地理信息業(yè)毛利下滑所致。
(AI撰文,僅供參考)
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