文/樂居財經(jīng) 嚴明會
前兩年,特步和七匹狼的二代聯(lián)姻,被大家當成當代的童話故事。但實際上,二代們的聯(lián)姻背后,可能是資本的深度重組,以求更大的資本規(guī)模。
10月2日,由招銀國際及法國巴黎銀行聯(lián)席保薦的全球廚具品牌卡羅特(商業(yè))有限公司(簡稱“卡羅特”)于港交所主板掛牌上市,富途證券、老虎證券、利弗莫爾證券、TradeGo Markets為其承銷商。
卡羅特是一家典型的家族企業(yè),實控人是一對來自浙江杭州的85后“創(chuàng)二代”夫婦——章國棟和呂伊俐。
翻看卡羅特的歷史,其前身是浙江鍋具生產(chǎn)制造企業(yè),1992年的永康市特牌電器有限公司,該公司業(yè)務(wù)方向是外貿(mào)代工。2007年特牌電器被章之慧和李惠平接手,后更名為卡羅特,而其主業(yè)則主要為海外品牌提供代加工服務(wù)。
有意思的是,兩位創(chuàng)始人不約而同的選擇自己的孩子作為接班人,而與其他二代接班不同的是,章之慧的兒子和李惠平的女兒,兩位“二代”結(jié)為夫婦,從創(chuàng)一代強強聯(lián)合的組合升級為更加緊密的夫妻關(guān)系組合。
公開資料顯示,章國棟和呂伊俐均畢業(yè)于澳大利亞格里菲斯大學(xué),是校友。2011年,
兩位海龜“創(chuàng)二代”正式加入卡羅特,也著手對卡羅特的業(yè)務(wù)模式進行調(diào)整。2013 年,卡羅特有了自己的研發(fā)團隊,業(yè)務(wù)從貼牌代工轉(zhuǎn)為為國際品牌設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品;2016年,章國棟夫婦推出了自有品牌卡羅特(CAROTE),開始進軍線上零售。
2022年,卡羅特從原來依靠外包制造以及內(nèi)部生產(chǎn)相結(jié)合的生產(chǎn)運營模式,轉(zhuǎn)向了完全外包及輕資產(chǎn)模式。即除了直接采購的產(chǎn)品涂料外,其他原材料、制造完全外包。
一系列的操作下,卡羅特營收結(jié)果改變明顯,據(jù)招股書披露,2023年自有品牌收入13億元,占總收入的87.2%,代工業(yè)務(wù)收入僅2億。
根據(jù)招股書,上市前章國棟和呂伊俐夫婦持有卡羅特98.60%的股權(quán),為最大股東。上市后,夫婦二人持股比例降至74.99%,經(jīng)緯創(chuàng)投、元生資本兩家基石投資者各持股5.06%?;顿Y者的禁售期是6個月。
據(jù)悉,兩名基石投資者,合共投資4000萬美元(約3.12億港元),每家認購2000萬美元。此外,順為資本、未來資本、景林資本等機構(gòu)分別認購1000萬美元左右。
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值得注意的是,今年3月4日在向港交所遞交招股書前,卡羅特宣布派發(fā)股利1億元。而作為彼時持股比例超98.6%的實控人,章國棟、呂伊俐夫婦二人分走了近9900萬元。
另外,2016年,卡羅特關(guān)聯(lián)方李志飛以及浙江信杰公司分別向浙江泰隆商業(yè)銀行申請貸款739萬元,2018年,又從浙江稠州商業(yè)銀行借入1200萬元,卡羅特擔任上述貸款的擔保人。
據(jù)悉,李志飛為呂伊俐的表兄弟,而浙江信杰則同樣由呂伊俐的親屬控制,最終,李志飛和信杰公司因財務(wù)困難未能償還貸款,卡羅特承擔連帶責任,累計承擔1810萬元的還款責任。招股書顯示,2022年時卡羅特還清了兩筆貸款。
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