大和發(fā)表研究報(bào)告指,舜宇光學(xué)科技(02382)對(duì)今年指引持謹(jǐn)慎態(tài)度,尤其今年手機(jī)鏡頭模組(HCM)毛利率指引達(dá)8%至10%,令市場(chǎng)大感失望,又指智能手機(jī)補(bǔ)貼政策未能帶來(lái)明顯效益。該行指,公司下半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合預(yù)期,其收入同比升3%至194億元人民幣,高于該行預(yù)期,但低于市場(chǎng)預(yù)期,毛利率同比升5.2個(gè)百分點(diǎn)至19.3%,高于預(yù)期,全年每股盈利達(dá)2.48元人民幣。該行將公司在2025年至2026年收入預(yù)測(cè)上調(diào)2%,同時(shí)將其目標(biāo)價(jià)由80港元上調(diào)至85港元,評(píng)級(jí)由“買入”降至“跑贏大市”。
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