中國(guó)第二大網(wǎng)約車平臺(tái)。
本文為IPO早知道原創(chuàng)
作者|Stone Jin
據(jù)IPO早知道消息,CaoCao Inc.(曹操出行有限公司,以下簡(jiǎn)稱“曹操出行”)今日招股、至6月20日結(jié)束,并計(jì)劃于2025年6月25日正式以“2643”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。
曹操出行本次計(jì)劃全球發(fā)售4417.86萬(wàn)股股份,其中香港發(fā)售441.79萬(wàn)股股份,國(guó)際發(fā)售3976.07萬(wàn)股股份。
值得一提的是,在本次發(fā)行中,曹操出行共引入6名基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)約9.52億港元——其中,梅賽德斯-奔馳認(rèn)購(gòu)1.23億港元、未來(lái)資產(chǎn)證券(香港)認(rèn)購(gòu)2.75億港元、無(wú)極資本認(rèn)購(gòu)2.51億港元、國(guó)軒高科(香港)認(rèn)購(gòu)1.64億港元、億緯鋰能認(rèn)購(gòu)1.00億港元、速騰聚創(chuàng)認(rèn)購(gòu)0.39億港元。
以每股41.94港元的發(fā)行價(jià)計(jì)算,曹操出行預(yù)計(jì)通過(guò)本次IPO募集18.53億港元,IPO估值則約228.23億港元。
成立于2015年的曹操出行作為一家由吉利集團(tuán)孵化的網(wǎng)約車平臺(tái),現(xiàn)已成為中國(guó)最大的網(wǎng)約車平臺(tái)之一。截至2024年12月31日,曹操出行的業(yè)務(wù)已覆蓋136座城市,其中2024年新拓展85座城市。
2023年和2024年,曹操出行的總GTV分別為122億元和170億元,分別較2022年和2023年增長(zhǎng)37.5%和38.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,按GTV計(jì)算,曹操出行過(guò)去三年均一直位列中國(guó)網(wǎng)約車平臺(tái)前三名,其中2024年的市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至行業(yè)第二。
今年第一季度,曹操出行的總GTV為48億元,較2024年同期增加54.9%,訂單量亦較2024年同期增長(zhǎng)51.8%。
另根據(jù)2023年第四季度至2024年第四季度獨(dú)立第三方相繼進(jìn)行的五次涵蓋全國(guó)數(shù)千名共享出行用戶的季度調(diào)查,在中國(guó)領(lǐng)先共享出行平臺(tái)中,曹操出行獲評(píng)為“服務(wù)口碑最佳”,用戶認(rèn)可度排名第一。
值得注意的是,截至2024年12月31日,曹操出行在31個(gè)城市擁有一支超過(guò)34,000輛定制車的車隊(duì)供其附屬司機(jī)使用。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,曹操出行的車隊(duì)為中國(guó)同類車隊(duì)最大。
目前,曹操出行運(yùn)營(yíng)楓葉80V、曹操60兩款針對(duì)出行場(chǎng)景的定制車輛。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,楓葉80V和曹操60的預(yù)計(jì)TCO分別為每公里0.53元和0.47元。這意味著與典型純電動(dòng)汽車相比,曹操出行的定制車輛TCO(全周期成本)分別降低33%和40%。2024年,定制車履行的訂單占曹操出行GTV的25.1%,較2023年的20.1%再提升5個(gè)百分點(diǎn)。
另一方面,曹操出行的定制車配備可提供主動(dòng)保護(hù)的碰撞警告系統(tǒng),及可實(shí)時(shí)監(jiān)控司機(jī)以阻止危險(xiǎn)駕駛行為的技術(shù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,2023年和2024年曹操出行訂單的事故率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。
此外,曹操出行還于今年2月28日上線曹操智行自動(dòng)駕駛平臺(tái)并宣布在蘇杭兩地試點(diǎn)開啟Robotaxi服務(wù)。基于吉利集團(tuán)作為領(lǐng)先汽車OEM和自動(dòng)駕駛技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位,曹操出行構(gòu)建了國(guó)內(nèi)首個(gè)“定制車+自動(dòng)駕駛技術(shù)+出行平臺(tái)”全域自研閉環(huán)智駕生態(tài),并預(yù)計(jì)將于2026年底推出專為自動(dòng)駕駛而設(shè)的L4級(jí)Robotaxi定制車型。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2022年至2024年,曹操出行的營(yíng)收分別為76.31億元、106.68億元和146.57億元。2024年,曹操出行的毛利率為8.1%,較2023年的5.8%再有提升。此外,曹操出行今年一季度的收入和毛利率均較2024年同期更高。
曹操出行本次IPO募集所得資金凈額將主要用于改進(jìn)車服解決方案和改善服務(wù)質(zhì)量、提升并推出定制車、提升技術(shù)及投資自動(dòng)駕駛、擴(kuò)大地理覆蓋范圍等。
本文來(lái)源:IPO早知道
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