10月10日，AI產(chǎn)業(yè)鏈集體回調，芯片、光模塊CPO等算力硬件方向蓄力調整，截至13：20，聚焦通信+電子的5G通信ETF（515050）跌1.95%，盤中成交額快速突破2億元。持倉股中，中興通訊逆市上漲超7%，深南電路、環(huán)旭電子、歌爾股份、光庫科技等回調居前。
消息面上，中興通訊9月26日在互動易平臺表示，2025年上半年，公司服務器及存儲收入同比增長超200%，其中AI服務器收入占比55%。公司將繼續(xù)加深與互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)頭部客戶的戰(zhàn)略合作，推動通用計算、智能計算及信創(chuàng)服務器等產(chǎn)品的規(guī)?；瘧?，并深化電力、交通等重點行業(yè)的業(yè)務布局，進一步提升算力產(chǎn)品的市場份額。
算力硬件企業(yè)業(yè)績亮眼，產(chǎn)業(yè)鏈的高景氣度再次確定。國盛證券表示，生成式AI的競爭已轉向算力基礎設施的軍備競賽，巨頭們正通過前所未有的資本投入，爭奪有限的電力、土地和芯片資源，以奠定未來AI時代的競爭優(yōu)勢。AI巨頭的天價投資和長期規(guī)劃，為整個生態(tài)提供了清晰的需求預期，這意味著算力供應鏈的全鏈條受益格局已經(jīng)清晰顯現(xiàn)。從AI芯片、服務器、光模塊、液冷散熱等硬件基礎設施，到軟件與應用生態(tài)，都將迎來持續(xù)的發(fā)展機遇。
資料顯示，5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超90億元。深度聚焦英偉達、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。國盛金工團隊分析，從行業(yè)權重分布看，該指數(shù)是一只“硬科技”純度極高的5G主題指數(shù)。通信與電子兩大核心賽道合計占比近八成（79.4%），其中通信 44% 的權重直接鎖定基站、光模塊、射頻等5G網(wǎng)絡基建紅利；電子 35% 則向上游半導體、PCB、消費電子組件延伸，形成“網(wǎng)絡建設+終端配套”的閉環(huán)。相關ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。
追求更高彈性可關注創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權重占比51.8%，同時覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權重股為中際旭創(chuàng)（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%）。場內綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）
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