国产成人av综合久久视色,а√最新版在线天堂鲁大师,超碰97资源站,成人免费ā片在线观看,gogo西西人体大尺度大胆高清

“券商屠夫”吳清上任，新年已有超13家券商被罰

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  獨(dú)角金融 債市觀察 1.7w閱讀 2024-02-21 14:41

導(dǎo)讀

壓實(shí)“看門(mén)人”責(zé)任

作者 |李非林
來(lái)源 | 債市觀察

又雙叒叕有一家券商被罰了！春節(jié)開(kāi)工第一天，2月18日華安證券收到了安徽監(jiān)管局的罰單，該罰單也成為吳清新任證監(jiān)會(huì)主席后，證券行業(yè)龍年開(kāi)年第一罰。

具體來(lái)看，華安證券因涉三個(gè)問(wèn)題而被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，這三個(gè)問(wèn)題分別是：一、有關(guān)“左江科技”等研報(bào)存在制作不審慎情形；二、在人員、網(wǎng)絡(luò)安全、融資融券業(yè)務(wù)管理等方面存在不足；三、在開(kāi)展投行業(yè)務(wù)過(guò)程中，存在盡調(diào)不充分、把關(guān)不嚴(yán)，督導(dǎo)不到位情形。

而以上情形，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》、《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全管理辦法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等法規(guī)相關(guān)條例，安徽證監(jiān)局還指出，因違反《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)條例，反映出華安證券內(nèi)控和公司治理等方面存在缺陷。 

來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

而針對(duì)安徽監(jiān)管局的罰單，2月18日晚間，華安證券也作出回應(yīng)，表示將按照監(jiān)管要求即行整改，加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)內(nèi)控和合規(guī)管理，提升內(nèi)部管理和公司治理水平，促進(jìn)公司持續(xù)穩(wěn)健規(guī)范發(fā)展。并表示，目前公司經(jīng)營(yíng)情況一切正常，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，華安證券2月5日已經(jīng)因?yàn)椤白蠼萍肌毖袌?bào)制作不謹(jǐn)慎問(wèn)題，被深交所出具了書(shū)面警示函。

據(jù)了解，“左江科技”即曾經(jīng)的“最貴ST股”—*ST左江（300799.SZ）。深交所曾于2023年1月至3月連續(xù)三次發(fā)布*ST左江可能被實(shí)施退市的風(fēng)險(xiǎn)警示公告，但華安證券卻在2023年4月25日發(fā)布的深度研究報(bào)告中推薦“買(mǎi)入”左江科技。

令人嘩然的是，2023年12月1日，*ST左江因涉嫌重大財(cái)務(wù)造假被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

而據(jù)*ST左江2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，其2023年凈利潤(rùn)預(yù)虧在1.6億元至2.25億元，此數(shù)據(jù)與華安證券在研報(bào)中預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)相差懸殊。

深交所認(rèn)為，華安證券發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告分析結(jié)論依據(jù)不充分，結(jié)論不審慎，未充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)研究報(bào)告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)，并要求華安證券采取有效措施進(jìn)行整改。


01

劍指券商違規(guī)


其實(shí)，今年開(kāi)年以來(lái)，在前證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿任職期間，已有至少8家券商被罰。分別是：中信建投、國(guó)投證券、國(guó)泰君安、東興證券、中金公司、萬(wàn)和證券、中德證券、中信證券等。

而自2月7日吳清履新后，至2月18日，針對(duì)5家券商開(kāi)出了罰單，分別是申萬(wàn)宏源證券、平安證券、招商證券、中山證券、華安證券。

截至目前合計(jì)被罰的券商超13家。

2月8日吳清上任的第二天，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)針對(duì)申萬(wàn)宏源證券和平安證券分別發(fā)布了債券類(lèi)處罰公告，因承銷(xiāo)盡調(diào)不規(guī)范和受托管理履職不盡責(zé)，對(duì)申萬(wàn)宏源采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，因債券發(fā)行定價(jià)存在違反公平競(jìng)爭(zhēng)的行為和個(gè)別債券項(xiàng)目盡調(diào)不完整等的原因，對(duì)平安證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

沒(méi)想到申萬(wàn)宏源證券和平安證券被罰只是“前菜”，吳清上任的第三天，2月9日就對(duì)招商證券的“內(nèi)鬼們”開(kāi)出罰單。證監(jiān)會(huì)集中處理了招商證券多名相關(guān)人員買(mǎi)賣(mài)股票違法違規(guī)事項(xiàng)，對(duì)63人作出行政處罰，合計(jì)罰款8173萬(wàn)元。

圖源：罐頭圖庫(kù)

其中，1人涉嫌內(nèi)幕交易被移送司法機(jī)關(guān) ；1人終身股票市場(chǎng)禁入；46人被行政監(jiān)管，其中擬對(duì)3人采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選，對(duì)5人采取監(jiān)管談話、38人被出具警示函。另外，對(duì)公司董事長(zhǎng)霍達(dá)采取出具警示函、2名時(shí)任合規(guī)總監(jiān)趙斌、胡宇采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施；對(duì)負(fù)有從業(yè)人員管理責(zé)任的招商證券，采取責(zé)令增加合規(guī)檢查次數(shù)的行政監(jiān)管措施。并督促招商證券啟動(dòng)內(nèi)部問(wèn)責(zé)，約談相關(guān)違規(guī)人員，落實(shí)問(wèn)責(zé)全覆蓋。證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，要依托刑事追責(zé)、行政處罰、行政監(jiān)管措施、內(nèi)部問(wèn)責(zé)對(duì)招商證券進(jìn)行立體化懲戒。

而當(dāng)日，深圳監(jiān)管局也對(duì)招商證券發(fā)布了《行政監(jiān)管措施決定書(shū)》、《關(guān)于對(duì)招商證券采取責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)措施的決定》，提到：經(jīng)查，（主要在2021年之前）招商證券多名員工曾存在借用他人證券賬戶長(zhǎng)期交易股票、私下接受客戶委托交易股票、委托他人炒股等違法違規(guī)行為。

深圳證監(jiān)局明確認(rèn)定，霍達(dá)作為招商證券董事長(zhǎng)，對(duì)上述問(wèn)題負(fù)有管理責(zé)任，趙斌作為招商證券時(shí)任合規(guī)總監(jiān)，胡宇作為現(xiàn)任合規(guī)總監(jiān)，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任。

其實(shí)在2月9日當(dāng)天，還有一家券商被罰，那就是中山證券。

因私募資管業(yè)務(wù)存在諸多問(wèn)題，中山證券被深圳監(jiān)管局采取責(zé)令改正的處罰決定，時(shí)任分管資管業(yè)務(wù)的副總裁兼資管部門(mén)負(fù)責(zé)人趙波，被采取監(jiān)管談話的處罰決定，時(shí)任合規(guī)總監(jiān)袁玲被出具警示函。
圖源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)
而在吳清接任證監(jiān)會(huì)主席前的1月份，還有超8家券商被處罰。其中中信建投和國(guó)投證券作為保薦代表人，國(guó)泰君安、東興證券、中金公司作為債券受托管理人，均因履職盡責(zé)不到位等情形被予以警示。

圖源：罐頭圖庫(kù)

而國(guó)泰君安、東興證券、中金公司的被罰情形比較典型。作為泰禾集團(tuán)債券受托管理人，在受托管理期間未嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，存在未對(duì)泰禾未披露相關(guān)重大債務(wù)逾期及訴訟事項(xiàng)保持必要關(guān)注、未在年度受托管理事務(wù)報(bào)告中披露相關(guān)重大事項(xiàng)等情形，均違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》相關(guān)條例。而“一次性”因一家企業(yè)針對(duì)三家大型證券公司采取監(jiān)管措施的情況比較少見(jiàn)。  


02

壓實(shí)“看門(mén)人”責(zé)任


從2020年開(kāi)始，包括證監(jiān)會(huì)在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就對(duì)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任就越來(lái)越重視了。2020年3月在《刑法》修正案中，明確將保薦人作為提供虛假證明文件罪和出具證明文件重大失實(shí)罪的犯罪主體，適用該罪追究刑事責(zé)任，最高可判處10年有期徒刑。2020年12月26日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)了該《刑法修正案》。從此，對(duì)于中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任和風(fēng)控要求出現(xiàn)了一道涇渭分明的提升要求。 

上海漢聯(lián)律師事務(wù)所宋一欣律師分析到，2020年的《刑法修正案》對(duì)證券犯罪的刑事制裁的步伐邁得很大。歸納起來(lái)有四大亮點(diǎn)：一是拓寬范圍，即將存托憑證和國(guó)務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券納入規(guī)制范圍，也規(guī)定了操縱市場(chǎng)的新情形；二是提升力度，從刑期到罰款，都大幅提高欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的刑罰力度；三是突出對(duì)象，即強(qiáng)化對(duì)控股股東、實(shí)際控制人等的刑事責(zé)任追究；四是追責(zé)中介，壓實(shí)保薦人等中介機(jī)構(gòu)的不勤勉盡勉的刑事后果。

未來(lái)，監(jiān)管層、法律對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰、追責(zé)和罰款將成常態(tài)，這也對(duì)中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平提出了更高的要求，如此，中介機(jī)構(gòu)才能成為證券市場(chǎng)的“看門(mén)人”而不是與個(gè)別上市公司管理層“同流合污”。
圖源：罐頭圖庫(kù)

吳清在擔(dān)任機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任、中國(guó)證監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)處置辦主任期間，因推動(dòng)處置了德隆系券商、南方證券、閩發(fā)證券等31家違規(guī)證券公司，并且最終推進(jìn)26家公司進(jìn)入司法破產(chǎn)程序，給市場(chǎng)留下了作風(fēng)強(qiáng)悍的印象，被媒體稱為“券商屠夫”。

隨后，在2009年吳清被調(diào)任基金監(jiān)管部主任，基金業(yè)也展開(kāi)了轟轟烈烈的打“老鼠倉(cāng)”監(jiān)管，從融通基金“張野案”到“劉海案”“涂強(qiáng)案”，震動(dòng)市場(chǎng)。

早在2009年，吳清曾在《中國(guó)證券》雜志上撰文對(duì)華爾街金融危機(jī)進(jìn)行反思，在文章中也提到了自己的證券監(jiān)管思路，他寫(xiě)道“金融監(jiān)管的基本目標(biāo)無(wú)疑是保護(hù)客戶合法權(quán)益和維護(hù)金融系統(tǒng)安全，但在有效實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方法上并無(wú)定規(guī)，有時(shí)找到又放棄。金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管和監(jiān)管意愿往往是靠不住的，因此金融監(jiān)管不能留有縫隙?！?o:p >

而從吳清曾經(jīng)擔(dān)任過(guò)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任、風(fēng)險(xiǎn)處置辦主任、基金監(jiān)管部主任的履歷和上任證監(jiān)會(huì)主席之后的一系列舉措來(lái)看，吳清對(duì)于壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任這件事，只可能比“前任”要求更高。

你如何看待華安證券成為龍年開(kāi)年首個(gè)被罰的券商，未來(lái)監(jiān)管層是否會(huì)對(duì)券商等中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”責(zé)任的監(jiān)管要求越來(lái)越高？歡迎評(píng)論區(qū)留言討論。

來(lái)源：獨(dú)角金融

作者：債市觀察

重要提示：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，并不代表樂(lè)居財(cái)經(jīng)立場(chǎng)。 本文著作權(quán)，歸樂(lè)居財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)允許，任何單位或個(gè)人不得在任何公開(kāi)傳播平臺(tái)上使用本文內(nèi)容；經(jīng)允許進(jìn)行轉(zhuǎn)載或引用時(shí)，請(qǐng)注明來(lái)源。聯(lián)系請(qǐng)發(fā)郵件至ljcj@leju.com，或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】

網(wǎng)友評(píng)論