在上會(huì)前夕被取消審議,事隔兩月后,深圳市科通技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“科通技術(shù)”)最終選擇撤回IPO。
4月17日,深交所公告稱,因科通技術(shù)、保薦人華泰聯(lián)合證券撤回發(fā)行上市申請(qǐng),根據(jù)規(guī)定,深交所決定終止其發(fā)行上市審核。
?科通技術(shù)為芯片應(yīng)用設(shè)計(jì)和分銷服務(wù)商,授權(quán)代理的產(chǎn)品線主要包括 FPGA(可編程邏輯芯片)、ASIC(應(yīng)用型專用芯片)、處理器芯片、模擬芯片、存儲(chǔ)芯片、軟件及其他,應(yīng)用領(lǐng)域主要為智能汽車、數(shù)字基建、工業(yè)互聯(lián)、能源控制、大消費(fèi)五大領(lǐng)域。
據(jù)招股書(shū),2020年-2022年,科通技術(shù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為42.21億元、76.21億元、80.74億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.59億元、3.13億元、3.08億元。
科通技術(shù)的前身金鼎中天成立于2005年5月24日,注冊(cè)資本為50萬(wàn)美元,由Alphalink Global Limited獨(dú)資設(shè)立,是一家外商獨(dú)資企業(yè)。
2020年-2022年期間,科通技術(shù)共獲得過(guò)4次增資及發(fā)生過(guò)4次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
2020年7月,科通技術(shù)的注冊(cè)資本由50萬(wàn)美元(折合約人民幣382.58萬(wàn)元)增加至人民幣510.1萬(wàn)元,新增注冊(cè)資本127.52 萬(wàn)元人民幣由優(yōu)車易購(gòu)(香港)認(rèn)購(gòu),實(shí)際出資額合人民幣3,500萬(wàn)元。
此次交易的本質(zhì)實(shí)際是“換股”。優(yōu)車易購(gòu)(香港)的持有人沈兵,將持有Hardeggs Holdings Limited 的 30%股權(quán),與Alphalink Global Limited持有科通技術(shù)25%股權(quán)進(jìn)行交換。換股時(shí)科通技術(shù)的估值為3.5億元。
交易完成后,科通技術(shù)由Alphalink Global Limited及優(yōu)車易購(gòu)(香港)分別持有75%及25%。
兩個(gè)月后,優(yōu)車易購(gòu)(香港)將持有的9.8%的股權(quán)平均轉(zhuǎn)讓予創(chuàng)新聯(lián)合有限公司及深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙),作價(jià)均為1.176億元。按交易價(jià)格推算,此時(shí)科通技術(shù)的投前估值約達(dá)到24億元,優(yōu)車易購(gòu)(香港)套現(xiàn)2.352億元。
短短兩個(gè)月時(shí)間,科通技術(shù)估值就翻了6.86倍。此輪交易完成后,優(yōu)車易購(gòu)(香港)在科通技術(shù)的持股下降至15.2%。
招股書(shū)顯示,向優(yōu)車易購(gòu)(香港)高價(jià)購(gòu)股的創(chuàng)新聯(lián)合有限公司及深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙),均是科通技術(shù)的員工持股平臺(tái)。換言之,是科通技術(shù)自己人入股推高了公司估值。
其中,創(chuàng)新聯(lián)合有限公司由前總經(jīng)理、現(xiàn)高級(jí)戰(zhàn)略副總裁李峰,前副總經(jīng)理、現(xiàn)高級(jí)業(yè)務(wù)副總裁謝章立,業(yè)務(wù)總監(jiān)陳信佑持有。入股科通技術(shù)的資金由李峰的配偶控制企業(yè)提供,年利率 4.5%,還款日為2024年4 月16 日。
深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)由科通技術(shù)8名高級(jí)管理人員持有,資金來(lái)源于前海硬蛋通信提供的借款,年利率6%,還款日同樣為2024年4 月16 日。
科通技術(shù)估值的飆升引發(fā)監(jiān)管質(zhì)疑,要求公司說(shuō)明短期內(nèi)估值上升的合理性,及是否存在對(duì)優(yōu)車易購(gòu)(香港)利益輸送情形。
來(lái)源:瑞財(cái)經(jīng)
作者:吳文婷
相關(guān)標(biāo)簽:
拆解IPO重要提示:本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn),并不代表樂(lè)居財(cái)經(jīng)立場(chǎng)。 本文著作權(quán),歸樂(lè)居財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)允許,任何單位或個(gè)人不得在任何公開(kāi)傳播平臺(tái)上使用本文內(nèi)容;經(jīng)允許進(jìn)行轉(zhuǎn)載或引用時(shí),請(qǐng)注明來(lái)源。聯(lián)系請(qǐng)發(fā)郵件至ljcj@leju.com,或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】
樂(lè)居財(cái)經(jīng)APP
?2017-2025 北京怡生樂(lè)居財(cái)經(jīng)文化傳媒有限公司 北京市朝陽(yáng)區(qū)西大望路甲22號(hào)院1號(hào)樓1層101內(nèi)3層S3-01房間756號(hào) 100016
京ICP備2021030296號(hào)-2京公網(wǎng)安備 11010502047973號(hào)