文/樂(lè)居財(cái)經(jīng) 靳文雨
近日,廣東圖特精密五金科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱“圖特股份”)的IPO之路再遭變數(shù)。據(jù)深交所最新消息顯示,該公司已主動(dòng)撤回在深圳主板的IPO申請(qǐng)。
回顧其IPO歷程,2023年6月,圖特五金曾向深交所遞交招股書(shū),但在該年9月30日,因其IPO申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期,需要補(bǔ)充提交而被中止上市審核。到去年12月,在完成財(cái)務(wù)資料更新后,才又恢復(fù)IPO進(jìn)程。
今年7月31日,圖特股份完成了首輪問(wèn)詢,8月14日又收到第二輪問(wèn)詢。但直到此次撤回IPO申請(qǐng),該公司并未回復(fù)第二輪問(wèn)詢。
據(jù)樂(lè)居財(cái)經(jīng)了解,圖特五金是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷及售后服務(wù)為一體的專業(yè)精密五金企業(yè),主要產(chǎn)品包括鉸鏈、滑軌、移門系統(tǒng)、收納系統(tǒng)、反彈器等各類精密五金產(chǎn)品,產(chǎn)品主要應(yīng)用于家居領(lǐng)域。
在股權(quán)架構(gòu)上,何驍宇持有44.71%的股份,擔(dān)任圖特股份董事長(zhǎng);陳解元持有36.59%股份,擔(dān)任副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、法定代表人。兩人為一致行動(dòng)人,合計(jì)控制81.3%的股份,同為公司實(shí)際控制人。
樂(lè)居財(cái)經(jīng)注意到,推動(dòng)圖特五金上市時(shí),兩位創(chuàng)始人都沒(méi)有忘記各自的親戚家人。2020年年底,陳解元的哥哥陳愛(ài)元、哥哥陳仁元、弟弟陳小春、外甥女唐秋香、姐姐的配偶龍利軍、配偶的妹夫陳明亮,以及何驍宇的弟弟何均燕、配偶的妹妹張佳妮、外甥女呂麗文就開(kāi)始集中入股公司。
目前,上述親屬在圖特股份中擔(dān)任采購(gòu)部經(jīng)理、董事長(zhǎng)助理、商務(wù)部經(jīng)理、模具部經(jīng)理、后勤部主管等不同職務(wù)。IPO前,9人通過(guò)佛山集恒、佛山勝亨等共計(jì)間接持有圖特五金股份5.0599%。
這一大規(guī)模的突擊入股也遭到了深交所的關(guān)注,在首輪問(wèn)詢中,深交所就要求說(shuō)明員工持股平臺(tái)合伙人的入股背景、價(jià)格及定價(jià)依據(jù)和公允性等基本情況。
值得一說(shuō)的是,在把兩家人帶進(jìn)公司后,圖特五金曾在當(dāng)年實(shí)施了3272.5萬(wàn)元的現(xiàn)金分紅。以間接持股數(shù)來(lái)粗略計(jì)算,9個(gè)親戚2020年共分走165萬(wàn)元,兩位創(chuàng)始人則分走3000多萬(wàn)元。到了2022年、2023年,圖特股份又分別分紅1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元。兩名實(shí)際控制人及親屬拿到的合計(jì)分紅數(shù)額在5000萬(wàn)元之上。
根據(jù)招股書(shū),在大舉分紅之后,圖特股份又?jǐn)M通過(guò)上市擬募集6.9億的資金,其中有2.02億資金被用于補(bǔ)充流動(dòng)資金,這也不免讓人質(zhì)疑其分紅的合理性和必要性。
此外,樂(lè)居財(cái)經(jīng)注意到,在上市之前,圖特股份曾吸引多家知名企業(yè)入局。如在2021年5月,索菲亞入股圖特股份,成為其持股4.365%的第三大股東。
同月,曾勇也入股圖特股份,其控制的企業(yè)廣州博駿家居科技有限公司、成都市博駿傳媒有限公司為圖特股份的供應(yīng)商;德韜大家居(其與金牌廚柜屬于同一實(shí)控人控制下的企業(yè))則于2022年11月入股圖特股份。
當(dāng)然,在帶資入場(chǎng)的同時(shí),上述企業(yè)和投資人也分別與圖特股份的實(shí)控人何驍宇、陳解元簽署了對(duì)賭協(xié)議,其中就包括股份回購(gòu),觸發(fā)條件包括未能在2024年12月31日前完成向深圳/上海證券交易所遞交申請(qǐng)材料、獲得受理;上市申請(qǐng)未通過(guò);撤回上市申請(qǐng);未能在2026年12月31日前完成滬深I(lǐng)PO掛牌上市;年度營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下滑超過(guò)20%,投資方認(rèn)為發(fā)行人此等情況無(wú)法得到改善等。
而此次終止IPO,意味著圖特股份或?qū)⒚媾R著履行回購(gòu)義務(wù)的壓力。
從業(yè)績(jī)來(lái)看,2021-2023年,圖特股份分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.44億元、6.95億元和8.26億元,分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6435.53萬(wàn)元、9349.93萬(wàn)元和1.3億元,銷售規(guī)模和利潤(rùn)規(guī)模均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
不過(guò),營(yíng)收增幅卻波動(dòng)明顯。2022年圖特股份的收入較2021年增長(zhǎng)7.88%,遠(yuǎn)低于2021年80.05%的收入增速。2023年其收入增速同比回升至18.85%。
截至目前,圖特股份并未公布2024年上半年的業(yè)績(jī)收入。但據(jù)樂(lè)居財(cái)經(jīng)了解,由于圖特股份目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于家居領(lǐng)域,受宏觀經(jīng)濟(jì)變化和房地產(chǎn)行業(yè)形勢(shì)等因素影響很。而在首輪問(wèn)詢中,監(jiān)管層就曾要求其分析說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。
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