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MSCI全球股票指數(shù)關(guān)聯(lián)ETF規(guī)模突破2萬(wàn)億美元!A股市場(chǎng)有哪些MSCI“嚴(yán)選”?

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 4435閱讀 2025-08-06 12:50

近日,國(guó)際指數(shù)編制公司MSCI發(fā)文稱,當(dāng)前與MSCI全球股票指數(shù)掛鉤的指數(shù)ETF資產(chǎn)規(guī)模已突破2萬(wàn)億美元,自2025年初以來(lái)的增長(zhǎng)率達(dá)17%。截至第二季度,有超過(guò)1400只股票ETF與MSCI指數(shù)掛鉤。

MSCI(Morgan Stanley Capital International,摩根士丹利資本國(guó)際公司,又稱明晟公司)是全球領(lǐng)先的指數(shù)編制和投資研究機(jī)構(gòu),成立于1968年,總部位于美國(guó)紐約。該公司專注于提供關(guān)鍵的投資決策支持工具,包括覆蓋全球股票市場(chǎng)的指數(shù)體系、投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理工具、ESG(環(huán)境、社會(huì)及治理)與氣候解決方案,以及私人資產(chǎn)數(shù)據(jù)分析服務(wù)。其核心產(chǎn)品MSCI指數(shù)是全球影響力最大的基準(zhǔn)指數(shù)之一,被2000多家國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者采用,衍生出指數(shù)期貨、ETF等多種投資工具。

MSCI指數(shù)體系涵蓋23個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)和27個(gè)新興市場(chǎng),包含國(guó)家指數(shù)、行業(yè)指數(shù)、規(guī)模指數(shù)(如小市值指數(shù))等類別,并動(dòng)態(tài)調(diào)整成分股以保持代表性。例如,MSCI中國(guó)指數(shù)系列反映中國(guó)大陸、香港和臺(tái)灣地區(qū)股票表現(xiàn),成分股需滿足市值、流動(dòng)性、行業(yè)代表性及成長(zhǎng)潛力等標(biāo)準(zhǔn),每季度進(jìn)行審核調(diào)整。其指數(shù)編制以客觀性、公正性和實(shí)用性著稱,通過(guò)科學(xué)方法統(tǒng)一計(jì)算規(guī)則,并考慮匯率變動(dòng)等因素,為全球投資者提供長(zhǎng)期可比的投資基準(zhǔn)。

那么,A股市場(chǎng)有跟蹤MSCI旗下指數(shù)的ETF產(chǎn)品嗎?答案是肯定的。

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數(shù)據(jù)顯示,截至2025年8月6日,全市場(chǎng)跟蹤MSCI旗下指數(shù)的ETF共計(jì)19只,分別跟蹤8只不同的MSCI指數(shù),合計(jì)規(guī)模達(dá)166億元。

具體來(lái)看,跟蹤的8只MSCI指數(shù)分別為MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)、MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)、MSCI美國(guó)50指數(shù)、MSCI中國(guó)A股指數(shù)、MSCI中國(guó)A股ESG通用指數(shù)、MSCI中國(guó)A股低波動(dòng)指數(shù)、MSCI中國(guó)A股國(guó)際指數(shù)、MSCI中國(guó)A股國(guó)際質(zhì)量指數(shù)。

1、MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)

反映A股納入MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)程的實(shí)時(shí)路徑,成分股約235只純大盤股(剔除中盤股、長(zhǎng)期停牌股及非陸股通標(biāo)的),聚焦金融、消費(fèi)、科技等行業(yè)龍頭,是外資流入A股的直接受益指數(shù)。

相關(guān)ETF:MSCI中國(guó)A股ETF(512160)、MSCIA股ETF易方達(dá)(512090)、MSCIA股ETF(512990)、MSCI中國(guó)ETF招商(515160)、MSCIETF(512520)、MSCIA股ETF基金(512180)。

2、MSCI中國(guó)A50互聯(lián)互通指數(shù)

通過(guò)“行業(yè)中性”策略從11個(gè)GICS行業(yè)中各選2只龍頭,再補(bǔ)選28只自由流通市值最大股票,共50只成分股。行業(yè)分布均衡。

相關(guān)ETF:中國(guó)A50ETF(159602)、中國(guó)A50ETF(563000)、A50ETF(159601)、MSCI中國(guó)A50ETF(560050)、A50增強(qiáng)ETF(563280)。

3、MSCI美國(guó)50指數(shù)

精選MSCI美國(guó)可投資市場(chǎng)指數(shù)中自由流通市值最大的50只超大盤股,前十大含“科技七巨頭”。側(cè)重信息技術(shù)、醫(yī)療保健,波動(dòng)性介于道指與納指之間。

相關(guān)ETF:美國(guó)50ETF(513850)、美國(guó)50ETF(159577)

4、MSCI中國(guó)A股指數(shù)

MSCI在2005年推出的首只A股基準(zhǔn)指數(shù),覆蓋全市場(chǎng)自由流通市值前85%的個(gè)股(約400余只),行業(yè)代表性達(dá)65%且分散。成分股與滬深300重疊度96%,但前十大股權(quán)重更低。

相關(guān)ETF:MSCI中國(guó)ETF(512380)、摩根MSCIAETF(515770)

5、MSCI中國(guó)A股ESG通用指數(shù)

基于MSCI中國(guó)A股指數(shù),通過(guò)ESG評(píng)級(jí)篩選環(huán)境、社會(huì)、治理表現(xiàn)領(lǐng)先的企業(yè),剔除爭(zhēng)議行業(yè)。偏大盤風(fēng)格,行業(yè)均衡(電力設(shè)備、銀行權(quán)重居前)。

相關(guān)ETF:MSCIESGETF(159621)

6、MSCI中國(guó)A股低波動(dòng)指數(shù)

基于波動(dòng)率因子篩選,優(yōu)先納入股價(jià)波動(dòng)率較低的A股,通過(guò)分散行業(yè)配置降低組合風(fēng)險(xiǎn)。該指數(shù)適合風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者,提供相對(duì)穩(wěn)健的市場(chǎng)暴露

相關(guān)ETF:平安MSCI低波ETF(512390)

7、MSCI中國(guó)A股國(guó)際指數(shù)

MSCI中國(guó)A股指數(shù)的擴(kuò)展版,覆蓋400余只A股(含大盤及中盤),作為A股納入MSCI的“終極版”標(biāo)的。行業(yè)分布更分散,外資可通過(guò)陸股通直接投資其成分股。

相關(guān)ETF:MSCI中國(guó)A股ETF基金(512360)

8、MSCI中國(guó)A股國(guó)際質(zhì)量指數(shù)

以質(zhì)量因子(高ROE、低負(fù)債、盈利穩(wěn)定)篩選優(yōu)質(zhì)公司,超60%權(quán)重配于消費(fèi)、醫(yī)藥、科技賽道。

相關(guān)ETF:質(zhì)量ETF(515910)

從基金公司視角來(lái)看,有13家基金公司布局了MSCI指數(shù)相關(guān)ETF,包括易方達(dá)、華夏、匯添富、南方、平安等。其中易方達(dá)旗下共有3只相關(guān)ETF,居全市場(chǎng)第一,累計(jì)規(guī)模達(dá)57億元,同樣居全市場(chǎng)第一。

國(guó)海證券認(rèn)為:牛途在望。下半年需要重視指數(shù)沖關(guān)并中樞上移的可能性,市場(chǎng)上行的核心驅(qū)動(dòng)力是流動(dòng)性與估值,下半年有望迎來(lái)全球貨幣財(cái)政共振寬松的格局,成長(zhǎng)跑贏價(jià)值,明年有望出現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)共振復(fù)蘇,屆時(shí)順周期也將迎來(lái)不錯(cuò)的配置價(jià)值。

來(lái)源:有連云

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