消息面上，1) 信達策略樊繼拓指出近期市場波動屬牛市正常回撤，風(fēng)格切換下9月關(guān)注消費與低位成長股，傳媒板塊作為成長股代表或受益；2) 游戲行業(yè)持續(xù)獲機構(gòu)推薦，巨人網(wǎng)絡(luò)《超自然行動組》推出全新1V4非對稱對抗玩法，《三角洲行動》推出全面戰(zhàn)爭模式的電競計劃，B站在研策略競技卡牌新游《三國：百將牌》，點點互動《奔奔王國》iOS端上線，逐步加大推廣。疊加博弈國慶影院影視板塊票房，中國電影等成分股漲幅顯著。
截至09月15日13:10，傳媒ETF(159805.SZ)上漲1.95%，其關(guān)聯(lián)指數(shù)中證傳媒(399971.SZ)上漲2.05%；主要成分股中，巨人網(wǎng)絡(luò)上漲6.86%，三七互娛上漲6.97%，完美世界上漲10.01%，愷英網(wǎng)絡(luò)上漲4.15%，中國電影上漲9.97%。
券商研究方面，中金公司指出8月傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)業(yè)績落地，游戲賽道維持高景氣度，建議關(guān)注文娛需求延續(xù)性，其覆蓋的A股游戲公司如吉比特、愷英網(wǎng)絡(luò)等均維持"跑贏行業(yè)"評級，目標(biāo)價對應(yīng)2025年P(guān)E介于16.6-39.6倍；中信建投證券在游戲行業(yè)深度報告中強調(diào)行業(yè)"煥發(fā)新生"，維持"強于大市"評級，研究員楊曉瑋認(rèn)為游戲板塊在XR、AI應(yīng)用等技術(shù)驅(qū)動下呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機會。兩家機構(gòu)均聚焦游戲這一傳媒子賽道，反映出對頭部游戲公司盈利能力和估值修復(fù)空間的共識。
關(guān)聯(lián)產(chǎn)品：
傳媒ETF（159805）
關(guān)聯(lián)個股：
分眾傳媒（002027）、巨人網(wǎng)絡(luò)（002558）、巖山科技（002195）、愷英網(wǎng)絡(luò)（002517）、利歐股份（002131）、昆侖萬維（300418）、三七互娛（002555）、光線傳媒（300251）、神州泰岳（300002）、藍色光標(biāo)（300058）
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