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現(xiàn)金流依賴融資,派格生物拿融資款買理財(cái)

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  瑞財(cái)經(jīng) 張林霞 3.3w閱讀 2024-04-09 10:59

瑞財(cái)經(jīng) 張林霞 4月7日,又一家涉及減肥藥概念的藥企準(zhǔn)備上市。近日,派格生物醫(yī)藥(蘇州)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“派格生物”)正式向港交所遞交招股說明書,中金公司為獨(dú)家保薦人。

招股書顯示,派格生物是一家專注于慢性病治療領(lǐng)域新藥研發(fā)的創(chuàng)新型生物醫(yī)藥企業(yè),旗下管線覆蓋了包括2型糖尿病、肥胖及先天性高胰島素血癥等多個(gè)疾病治療領(lǐng)域。

該公司的創(chuàng)始人徐敏是醫(yī)學(xué)出身。1986年9月,徐敏從中南大學(xué)湘雅醫(yī)學(xué)院畢業(yè)后,兩年內(nèi)曾留任湘雅醫(yī)學(xué)院第二附屬醫(yī)院,擔(dān)任眼科醫(yī)生。后來他赴美深造,于1992年至1996年,擔(dān)任哥倫比亞大學(xué)醫(yī)學(xué)院分子識(shí)別中心及生理與醫(yī)學(xué)系研究員。

1996年2月,徐敏獲得美國(guó)紐約市哥倫比亞大學(xué)生物物理學(xué)博士學(xué)位。2008年,其正式走向創(chuàng)業(yè)道路,成立了派格生物。

這一家生物醫(yī)藥公司,聚集了很多學(xué)霸大咖。除徐敏外,還有前上海交通大學(xué)藥學(xué)院分子藥理學(xué)教授周向軍,其擁有美國(guó)夏威夷大學(xué)馬諾阿分校生物醫(yī)學(xué)博士學(xué)位;大理大學(xué)藥學(xué)院教授徐宇虹,其擁有中國(guó)北京大學(xué)電子信息系統(tǒng)學(xué)士學(xué)位、美國(guó)紐約州立大學(xué)布法羅分校生物物理學(xué)博士學(xué)位。

派格生物是一家自主研究及開發(fā)慢性病創(chuàng)新療法的生物技術(shù)公司,重點(diǎn)關(guān)注代謝紊亂領(lǐng)域,所研制產(chǎn)品主要針對(duì)治療2型糖尿?。ā癟2DM”)、肥胖癥、非酒精性脂肪性肝炎(“NASH”)、阿片類藥物引起的便秘(“OIC”)及先天性高胰島素血癥等常見慢病及代謝疾病。

雖然派格生物的產(chǎn)品沒有入市,但公司還是有一些收入的。2022年及2023年前9個(gè)月,派格生物錄得其他凈收入分別為2354.7萬元及1106.5萬元。這部分收入來自于政府補(bǔ)貼、按公允價(jià)值計(jì)入損益列賬的金融工具的凈收益及銀行存款利息。

2022年及2023年前9個(gè)月,派格生物獲得的政府補(bǔ)貼分別為1118.5萬元、172.3萬元;公司銀行存款利息分別為219萬元及478.6萬元。

而所謂的按公允價(jià)值計(jì)入損益列賬的金融工具的已變現(xiàn)及未變現(xiàn)凈收益,則是派格生物購買的理財(cái)產(chǎn)品及銀行定期存單產(chǎn)生的收益,2022年及2023年前9個(gè)月分別為1142.5萬元及424萬元。

截至2022年末,派格生物按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)為3.34億元,均為理財(cái)產(chǎn)品;2023年9月末,派格生物按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)為3.09億元,包括理財(cái)產(chǎn)品1.16億元及銀行定期存單1.93億元。

因?yàn)闆]有產(chǎn)品入市,派格生物的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流一直是凈流出,2022年及2023年前9個(gè)月,公司錄得經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈流出1.71億元及1.83億元。

不過,截至2023年三季度末,派格生物的現(xiàn)金及等價(jià)物較2023年初仍有所增長(zhǎng),增加了4276.3萬元。這除了得益于2023年6月派格生物再獲得融資外,也和公司贖回購買的理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)。

2023年前9個(gè)月,派格生物的投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為5383.8萬元,是由于贖回按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)的所得款項(xiàng)達(dá)到4.92億元,而期內(nèi),派格生物按公允價(jià)值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)購買款為4.64億元。

同期內(nèi),派格生物融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為1.72億元,其中包含計(jì)息借款5000萬元,投資者注資1.34億元。

來源:瑞財(cái)經(jīng)

作者:張林霞

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