《財經(jīng)涂鴉》獲悉,特步國際(1368.HK)于2月10日發(fā)布公告,披露其配股及發(fā)行可轉(zhuǎn)債的融資計劃。
公司通過“先舊后新”方式配售9090.9萬股現(xiàn)有股份,配售價每股5.5港元,較前一日收盤價折讓約9.4%。此次配售及認購?fù)瓿珊?,大股東群成投資有限公司的持股比例從46.64%降至43.25%,而承配人新增持股比例為3.39%。
同時,公司擬發(fā)行5億港元1.5%年利率可換股債券,到期日為2026年,換股價為6.325港元(較配售價溢價15%),若全額轉(zhuǎn)股可發(fā)行約7905萬股新股,占擴大后股本的2.86%。
公司通過配售股份及發(fā)行可轉(zhuǎn)債,合計籌資約10億港元,凈籌資額約9.85億港元,主要用于:1)特步主品牌及旗下高端品牌索康尼(Saucony)的DTC業(yè)務(wù)拓展;2)加強索康尼的品牌推廣和產(chǎn)品組合及;3)補充營運資金。
2月10日,特步國際股價低開約3%,當日股價收跌8.73%至5.54港元,公司市值約149億港元。
特步自2019年起開啟多品牌、國際化進程,2019年通過與Wolverine Group成立合資公司從事索康尼、邁樂(Merrell)品牌的營銷及分銷。自2020年起,索尼康主要依靠DTC模式,拓展其在中國的零售網(wǎng)絡(luò)。該分部收入從2020年至2023年實現(xiàn)超過100%的復(fù)合增長率,于2023年起達收支平衡。2024年1月起,特步國際實現(xiàn)對索康尼全資控股。2024年第四季度運營數(shù)據(jù)顯示,索康尼全渠道流水同比增長約50%,全年流水增長超 60%,超過此前全年增長50%的指引。
索康尼定位精英跑者等高端客群,聚焦專業(yè)產(chǎn)品,計劃拓寬適用場景,增加通勤、復(fù)古等品類;渠道端,索康尼采取門店擴面積、升級形象店以及提高直營占比等策略。未來,集團將進一步推動索尼康的品牌戰(zhàn)略,并持續(xù)推出形象更提升的旗艦店和概念店。
公告顯示,由于索康尼在零售網(wǎng)絡(luò)管理方面取得顯著成功,因此,集團深信,增加對特步主品牌DTC策略的投入,對其未來發(fā)展至為重要。特步的「160X」跑鞋系列,在重點馬拉松賽事中擁有最高穿著率,鞏固其在中國跑步領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。未來,特步品牌計劃逐步向有意退休的經(jīng)銷商收回分銷權(quán),優(yōu)化零售渠道結(jié)構(gòu),確保及時且精準的市場洞察。
據(jù)悉,特步國際于2024年12月正式剝離蓋世威(K-SWISS)和帕拉?。≒alladium)兩大虧損品牌業(yè)務(wù),將擁有兩大時尚類品牌的KP Global出售給控股股東,以聚焦跑步品類核心業(yè)務(wù),改善現(xiàn)金流表現(xiàn),并宣派了特別股息。
特步國際董事認為,此次融資方式可同時擴大公司的股東基礎(chǔ),并改善集團財務(wù)狀況,有助于長遠發(fā)展。債券融資可以以較低成本為公司提供額外資金。
當然,此次融資用于直營渠道擴張、品牌升級等DTC模式實施是否能帶來持續(xù)利潤增長,還有待驗證。
作者:羅賓
編輯:tuya
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