交銀國際發(fā)布研報稱,盡管長城汽車(02333)累計銷量較去年同期微降,但結(jié)構(gòu)性優(yōu)化與細(xì)分領(lǐng)域突破成為核心亮點。高端化和智能化進程提速。全球化布局方面,長城汽車出口布局升級,實現(xiàn)在地化生產(chǎn)與銷售。該行認(rèn)為高階車型的占比提高和出口布局有望支持盈利增長。維持“買入”評級及目標(biāo)價17.36港元,但調(diào)低2025/2026年每股盈利預(yù)測各4.4及9%,反映行業(yè)價格戰(zhàn)對利潤的影響。
來源:智通財經(jīng)網(wǎng)
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